[2003-05-31] 銀行業風險及風險防範

秦曉　招商局集團董事長

　中國邁進WTO的門檻，這是中國市場導向改革和國際化進程中的一個里程碑。就銀行業來說，隨著競爭環境的變化，銀行的治理結構、機制、管理、人才、理念都面臨改革，銀行資產的效益、安全和流動性也面臨提升和改善。

金融業的風險

　二十世紀全球經濟活動中一個最引人矚目的現象就是金融業的發展。在當今，金融市場已經成為全球經濟重要的組成部分和連接各生產要素市場的樞紐，它為全球經濟的增長發揮了重要的作用。與此同時，金融市場的動蕩、金融危機及其給經濟和社會帶來的嚴重危害表明，金融業是一個蘊含高風險的、脆弱的而且有極強的擴散、傳導性的產業。

　這一問題在二十世紀九十年代凸顯出來，先是表現為一些微觀和局部的問題，如巴林銀行、大河銀行、Peter Kebody、里昂信貸等。一九九七年的亞洲金融危機則觸發了全球的金融動蕩。

　這些觸目驚心的事實引發了人們的思考。

資本流動的管制

　全球經濟一體化的重點是商品和服務的自由流動，資本的流動應受到管制。

　監管部門則確立了一系列新的指引、規定和制度：

　一、一九九八年七月，巴塞爾銀行業條例和監管委員會制定國際銀行資本衡量和資本標準的協議Basel Accord I，對銀行資本充足率提出要求，以防範信用風險。Basel Accord II 1999年六月開始制定，二○○四年實施。引入銀行表外資產、衍生工具、利率、匯率等風險因素，以防範市場風險。

　巴塞爾條約對銀行運營風險的定義是：因內部程序或制度的不足或失當，人為因素或外部事件直接或間接導致損失的風險。這與國際掉期及衍生工具協會（ISDA）的定義一致。

　二、貸款質量五級分類的標準。美國聯邦儲備局率先提出以後推廣到歐共體和全球。

　其核心的思想是用謹慎原則對不良資產進行更為科學的定義和分類，加大撥備力度；把風險的判定和控制從時間的點轉變到過程監控。

　三、銀行財務狀況評級系統及擴展。

　該系統用於評估銀行財務狀況，國際認可，香港金管局一九九五年引入。稱為CAMEL，即：

　資本充足狀況（capital adequacy）；

　資產素質（asset quality）；

　管理（management）；

　收益（earning）；

　流動性（liquidity）。

　評級分1-5級，數值愈大所受監控關注愈大。

　四、遵循審計制度。

　獨立的審計公司對銀行的審計是以財務報表的真實性和規範性為導向；銀行內部稽核則以防範風險為導向；而銀行內部遵循的審計是以合法、合規為導向，以防範決策和運營中違法違規造成的風險，三者各有側重，形成一組監控制度安排。遵循審計是從八十年代引入的，如今在商業銀行已被廣泛採用並制度化。

中國銀行業的問題

　一、背景與環境。

　1.中國正處於工業化和經濟持續增長的歷史階段。

　銀行在國民經濟中佔有重要地位，這一方面為金融業的發展提供了空間，另一方面也承擔了過重的載荷。由於股市、債券市場尚不發育，財政職能向公共財政轉變，銀行成為投資的主要資金來源，造成國民經濟過度銀行化（信貸總額／GDP:120%；股值／GDP：20％；債券／GDP:10％），增加了銀行的風險。

　2.中國正處於市場導向的轉軌過程中。

　政策／商業銀行分離、股份制改造、上市為商業銀行的發展提供了有利的條件，但存在著行政干預、機制不活、法律不健全、信用環境差、經濟犯罪頻繁、政策（稅收、撥備、壞賬處理）導向滯後。

　3.中國正處於國際化的過程中。

　進入WTO和金融業的開放，將促進中國銀行業的國際化。這有利於吸收人才、管理、技術，但競爭會更加激烈。如果忽視風險管理，在新的環境中銀行自身孕育的風險將會凸顯出來。

　二、近年來金融業頻繁發生危機，突出的實例包括光大信托、中農信、廣信等。

　國有四大商業銀行不良資產狀況嚴重，由於流動性較好、國家信譽和財政支持而尚未暴露。

　總體講，中國銀行業的三大問題是：效益低下、資本不足、不良資產過高。

　三、為此國家採取了一系列重要措施：

　1.重組人行系統，垂直領導，避免地方政府干預。

　2.通過財政補充資本金二千七百億元。

　3.成立資產管理公司，剝離一萬四千億元不良資產。

　4.加強監管。

　5.實施貸款質量五級分類管理。

　以上我們對中國金融業面臨的機遇和挑戰作了分析，重點談了問題的一面，這些問題的改善需要外部條件，如市場環境、制度環境、政策環境，但更為重要的是通過加強管理對自身狀況的改善。　 （本文有刪節）