[2003-09-04] 趁市旺大唐中旅發債

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中旅積極拓展業務，圖為穿少數民族服裝的女孩為集團做宣傳。 （新華社）

　【本報訊】近來市場氣氛轉好，股市大升，市場集資活動逐漸多起來，一些國企紅籌也借機進行再融資，發行可換股債券。北京大唐(0991)已發行1.5億美元(約11.7億港元)可換股債；市場消息也指，中旅香港(0308)將發行1.3億美元(約10.14億港元)可換股債。

　據負責替北京大唐發債的瑞銀集團表示，大唐已發售1.5美元的5年期可換股債券，債券持有人若行使換股權，有關債券將可兌換大約2億1600萬股大唐股份，債券票面息率介乎0.75厘至1厘，持有人可於06年9月行使權利。大唐發債集資所得將用於購置新的發電設備，以及為現有債務再融資。

中旅擬發可轉債10億

　大唐的1億5千萬美元債券，獲標準普爾給予「BBB」級的高級無抵押債務評級。標普表示，評級反映大唐在內地電力市場擁有穩健的地位、生產成本具競爭力，以及內地電力需求亦保持增長。但標普同時也指出，內地電力行業改革仍有不明朗因素，市場監管亦存在風險，抵銷大唐的部分優勢。

　另外，中旅香港昨天停牌，市傳該公司計劃發行1.3億美元5年期可換股零息債券，債券附額外配發權，可額外發行2000萬美元(1.56億元)。債券於第三年附有認沽權。據悉，可換股價為每股1.9港元，較中旅停牌前報1.65元，溢價15.15%，市場料中旅集資所得將用於珠海度假村項目發展，以及日常營運。摩根大通為是次債券發行的唯一管理行。