[2003-11-28] 投資須慎閱銷售文件

　阿健是個初出茅廬的畢業生，對於參與強積金計劃一知半解。最近收到強積金受託人提供的銷售文件，羅列不同基金組合，感到有點眼花繚亂。阿健有一位任職積金局的朋友阿詩，想問她有甚麼「貼士」提供。

　阿詩指出，強積金計劃的銷售文件，必定會列明各個基金組合的投資目標和策略、基金特點、風險披露、收費等事項。阿健在挑選基金組合時，須考慮多方面因素，包括個人的年齡、可承受的風險程度及投資目標。阿健可以參考基金往績的表現，但如基金沒有往績可查，可參考基金管理公司曾管理的同類基金的表現。不過，阿詩提醒阿健往績只可用作參考，並不保證未來會有同樣的表現。

　銷售文件又會列出計劃成員在認購、贖回及轉換基金時須繳付的所有費用。文件通常亦會列載基金收取費用(例如管理費、受託費及設立基金費等)的現有水平及上限。

　阿詩表示，阿健不要單憑基金組合名稱判斷其風險，所以須要特別留意文件中有關資產組合。以均衡基金(又稱混合基金)為例，其主要成份為股票及債券，而市場上有提供所謂人生階段基金，即按計劃成員的風險接受程度及年紀，設立一系列不同股票比重的混合基金。理論上，多一點股票比重則投資風險一般都會大一些，而多一點債券比重則投資風險便可能少一些。阿詩寄語阿健，強積金關乎個人的退休保障，阿健必須審慎訂定投資目標。透過銷售文件多認識自己揀選的投資產品，達到預期退休目標自然多一份把握。《積金須知系列》