[2004-03-26] 利率低企如何投資強積金

．積金局．

　自從去年下半年開始經濟向好，股市踏入升軌，但另一方面，利率又長期處於低水平。在這種經濟環境下，強積金計劃成員應該怎樣部署自己的強積金投資呢？

　積金局最近便舉辦了一個研討會，由專家講解投資強積金的策略，出席研討會市民超過五百名，場面十分熱鬧。積金局高級經理(投資規管)姚尚敏在會上便提供了強積金投資的要訣，包括確定自己的投資目標、可承受的風險程度、考慮自己的投資年期、了解基金特性、定期檢討投資組合等。她提醒計劃成員在選擇基金時應該詳細了解基金的收費，因為長期而言，收費水平對整體回報會有很大的影響。此外，姚尚敏又介紹積金局擬訂的強積金投資基金披露守則內容，令計劃成員掌握清晰易明的基金收費及表現的資料，作出更明智的強積金投資決定。

可轉而選擇股票基金

　香港投資基金公會退休金委員會主席程劍慧就指出，在現時利率長期低企的情況下，一些偏重以利息為主要收入的強積金基金，如保本基金、貨幣市場基金甚至債券基金等，回報率會相對偏低。在年前經濟低迷時期選擇了這類基金作投資的計劃成員，或應趁機為自己的投資組合作出調整，如轉而選擇股票基金等較為進取的投資組合。

　她又說回顧過去三年，股票成份較重的強積金基金，其平均回報的確優於其他較為保守的基金。這顯示了平均成本法在強積金制度運作了一段較長時間後，正開始發揮其平均成本法的效用，為計劃成員在長線而言爭取較高回報。

　此外，程劍慧亦指出計劃成員應該因應自己所處的不同人生階段，調整本身的投資組合，及早為自己的退休生活作更佳準備。