[2004-06-18] 文匯論壇　推動香港成為「東方瑞士」

劉漢銓　港進聯主席　立法會議員

　行政長官於本年度《施政報告》表示，要將香港發展成為一個類似瑞士的國際金融服務與資產管理中心的目標。港進聯認為，政府應盡快廣泛徵詢業界及各界人士意見，集思廣益，找出實現這一目標的策略性重點和方向，以便針對性實施一系列加強香港金融業優勢的措施。要強調的是，香港發展任何「中心」，都不能顧此失彼，必須同時兼顧產業結構平衡和解決就業問題。要避免以往提出諸多「中心」，但又束之高閣或不了了之的現象。

　香港與瑞士在多方面有相似點。例如：瑞士人口與香港接近；兩地同為龐大的經濟腹地提供服務；生活水平遠高於其服務的腹地；瑞士有一半的貨幣供應量為國際貨幣，情況與香港相若；兩地經濟均以服務業為主；兩地同是區內的商業中心。

重視香港特殊情況

　相比瑞士，香港的特殊情況主要包括五方面：

　第一，香港傳統製造業已經式微，在珠三角設廠的港商，他們的企業與銀行的信貸往來，如生產性融資等，已逐漸轉移到珠三角地區。近幾年香港銀行業本地貸款需求持續下降。在此消彼長下，本地銀行業最有發展潛力的業務又出現了，這就是利用香港完善的法律制度、較規範與發達的金融市場、擁有眾多高級金融人才的優勢，來發展個人理財及私人銀行服務。

　第二，本港基金管理業的發展在區內位列前茅，截至02年底止，本港合共管理資產為16350億港元。世界上的儲蓄存款主要來自亞洲區，尤其是中國內地經濟的快速發展，令合法個人財富不斷積累。目前，內地單是存款儲蓄便高達九萬億元人民幣，這些資金是開拓本港高度流通資本市場的原動力。

　第三，瑞士的產業結構雖以金融服務業為主，但工業仍佔34%。高增值及高科技工業產業具有很強的競爭力。瑞士不單擁有手表製造等享有盛譽的傳統高增值工業，也是目前工業發達國家(OECD)中，前沿高科技產業如生物、化工、藥物及醫療保健、資訊科技及環保科技發展得最好、最具競爭優勢的少數國家之一。相比起來，本港產業結構不平衡。服務業佔香港經濟產值高達85%，瑞士則佔65%。因此，香港需要發展較高增值的品牌工業，促使工業產值提升到佔GDP三成左右。根據現時小型發達經濟體的情況，25-30%的高增值工業比重將可以吸收社會就業人口的20%以上，這將可以從根本上改善香港的人才需求結構、財稅結構及就業問題。

　第四，瑞士既注重本地教育，也積極吸引海外人才。該國擁有培養世界一流的科技及管理人才的實力，留學生佔本地學生比例是世界最高，是工業發達國家中最容易取得高素質技術人才的地方。香港的人才、教育狀況比起瑞士有明顯差距。

　第五，瑞士注重環保及城市建設，是世界公認的自然與居住環境最優良的地方，這為其吸引高級人才、跨國企業及國際機構創造了重要條件。香港的自然條件與瑞士各有千秋，但生活及工作環境質量與瑞士相比仍有差距。

策略性重點和方向

　根據香港以上的特殊情況，港進聯認為香港發展成為「東方瑞士」，同時兼顧產業結構平衡和解決就業問題，政府應實施以下措施：

　第一，借助CEPA實施和泛珠三角區域合作與發展，加快香港與內地特別是泛珠三角區域的經濟整合，盡量減少影響雙向自由往來的障礙。據貿發局估計，未來五年中，中國大陸企業需要2150億美元的資金，同時中國外貿相應的貿易融資和出口保險等配套金融服務也將大量增加。政府要採取措施，爭取內地更多的專案融資、貿易融資和上市集資，擴大本港金融市場的深度和廣度。

　第二，民間財富多聚亞洲，但區內沒有一個地方具備與香港同樣的條件和優勢，去吸引這些財富和資金，並為它們做增值管理。香港現時已經是亞洲區內的一個主要基金管理中心。香港在資產管理方面具備很多優勢，包括眾多基金管理公司及人才匯聚、沒有外匯管制、有良好的法治及企業管治、簡單而低的稅制等。針對內地合法個人財富不斷積累，但欠缺投資渠道，特區政府應把握機會，加快與內地協商，逐步增加渠道，讓內地投資者可購買香港投資產品，以便進一步創造條件，令內地盡快推出合格境外投資者(QDII)。

　第三，瑞士的金融業中很大比重為私人銀行業務（Private Banking），即是專為高收入人士和「富豪」而設的保密、貼身為私人投資顧問服務。香港在開展在私人銀行業務方面，政府在採取較寬鬆監管手法的同時，要建立一個有國際信譽，為國際資金所信賴的「銀行保密制度」（Banking Secrecy），以便為吸引「內地富豪」來港投資。政府在這方面要對從事私人銀行的金融機構提出清楚指引，降低接受問題資金的風險。對於最惹市場關注的洗黑錢問題，財經事務局要加快進行有關的研究工作，結合本港情況制定相關準則，令本港作為區內財富管理中心可健康發展。

　第四，港交所在未來應努力增加金融產品的種類，及加強在內地宣傳，令內地企業和高收入人士獲得更多的資料和協助。政府還要繼續多管齊下，為促進債券市場發展提供有利的環境，同時加強投資者教育工作，促進市場的發展。

　第五，香港發展成為「東方瑞士」，要有更加完善的監管系統，確保市場交易在公平、公正的情況下進行，這樣才能吸引更多資金投資香港。證監會雖已設立投資者教育諮詢委員，但必須找一個合適的渠道，使投資者更有效地獲取教育資訊，以認識日漸繁多的投資工具。

　第六，在改善金融基礎設施方面，政府應加快實現內地與香港兩地債券托管機構之間的聯網，建立跨境債券結算機構之間的業務關係，不僅可為兩地金融基礎設施建設的合作打下基礎，也為內地經批准可經營外匯業務的金融機構投資人，提供一條可供選擇的買賣港幣債券的通道，並降低在處理港幣債券交易時的匯率風險和交收成本。

配套措施不可忽視

　瑞士的國際金融服務與資產管理中心地位，有賴穩定的政治環境、平衡的產業結構、教養程度高的勞動人口、優美的居住環境吸引各地富豪定居等等。因此，香港要發展成為「東方瑞士」，政府還必須採取以下配套措施：

　第一，香港雖然成本較高，但知識產權等法律制度較完善、操作透明及規範、商譽好、質量管理水平較高、金融及銀行服務完善、貨物進出口方便及快捷等優勢，政府要充分利用這些優勢，結合更緊密經貿關係中港產品可享受「零關稅」的安排，推動高增值及高科技產業發展。政府應鼓勵業界利用香港設計的強勢和聲譽，開發品牌產品，以「香港製造」的標籤，進入內地新興的高檔消費品市場。利用「零關稅」發展本港新興工業和品牌產品，可改善香港的人才需求結構、財稅結構及就業問題，對香港發展成為一個類似瑞士的國際金融服務與資產管理中心目標，是相輔相成的。

　第二，政府要加強本地教育與勞工素質培訓，同時積極吸引海外和內地人才。香港應加強措施提升港人英語水平，鞏固香港作為國際金融中心的基礎。

　第三，政府要重視推動市區改造，美化環境，為吸引高收入人士和富豪創造基礎條件。對舊區重建要進行成片規劃，增加綠化帶，增強區域功能。

　香港在亞太區所處的位置、人口規模與瑞士相似，香港的市場腹地優於瑞士，但居住及工作環境，產業結構、人才、教育等不如瑞士。香港應揚長避短，根據自己的特殊情況，發揮優勢，將香港發展成為一個類似瑞士的國際金融服務與資產管理中心的目標。為此，本會促請政府盡快廣泛徵詢業界及各界人士意見，並實施一系列加強香港金融業優勢的措施，以達致以上目標。