[2004-07-30] 理財萬事通：加息期慎選按揭方式

馬成

　近期銀行推出低息的定息按揭計劃，不過部分定息期僅6個月。以貸款額250萬，還款期20年，年息0.88%的定息按揭，首6個月的每月供款額只須付11,364元的按揭利息開支。現時浮息利率雖降至最優惠利率減2.7%，以2.3%浮息利息差距仍達1.42%，當計及浮息按揭的現金回贈，浮息按揭有機會更抵。

浮息加現金或優於定息

　上述例子用最優惠減2.7%的浮息，每月供款額為13,005.34元，6個月要多付9848.04元。要每月控制開支的置業人士較適合選低息定按計劃。部分銀行浮息計劃包括的現金回贈為貸款額的1.25%，回贈31,250元，現金回贈一般在提取貸款後一個月全數轉入客人的戶口。

　浮息按揭收取的3萬多元現金回贈，足以彌補定息按揭可省的9000多元，兼且還有2萬多元落袋。浮息按揭在現時的加息預期下，息率隨時向上調整，香港雖有可能跟隨美國加息，但由於之前減息時未有完全跟隨，因此加息或未必同步。

　假設香港跟隨美國加息幅度0.25%，以即時加息計，即浮息升上2.55%，每月供款額便為13,308.55元，首6個月合共多付20,763.06元，現金回贈仍可彌補多付的利息支出。要留意若認為美國不只加息0.25%，利息支出便會增加。

　以上之現金回贈1.25%只是一個例子，朱先生可比較不同銀行每月及整體利息支出，及有多少現金回贈，計一計數。雖然美國加息，但本港大部分銀行未有跟隨，加上美國加息幅度輕微，相信不會對按揭市場構成大影響。

姓　　名：朱先生(24歲)

家庭收支：月入2萬8，

　　　　　支出1萬3

現行投資：強積金2千　股票5萬　現金13萬

問　　題：加息預期下應鎖定定按息率或選浮息按揭？

　歡迎讀者來函或傳真詢問有關理財問題，傳真號碼：28140960