[2004-12-08] 泰興擬拆ECCA在美上市 放大圖片
馬烈堅（中）表示，ECCA計劃五年內再開設108間店舖，屆時美市場佔有率將增至近5%。右為泰興光學財務總監鄧耀樑，左為執行董事唐加威。 (朱小璇 攝)
【本報訊】(記者 李永青)泰興光學(0389)宣布，透過全資附屬公司與美國大型眼鏡連鎖店Eye Care Centers of America(ECCA)進行合併，以收購ECCA 56%權益，總代價約4.5億美元(35.1億元)。
是次收購，泰興光學夥拍美國三藩市私人股本投資公司Golden Gate Private Equity(GGC)併購ECCA，GGC將以注資方式收購交易後的ECCA 43%權益。
合併後營業額較現時增2倍
泰興光學行政總裁馬烈堅昨表示，現時泰興在美國眼鏡批發市場的佔有率約1.5%，而ECCA在美國眼鏡零售市場佔有率約2.5%，在連鎖店市場佔有率約6.3%，現於美國擁有378間店舖，計劃未來五年再開設108間店舖，估計屆時ECCA的市佔率將增至接近5%。
他指出，泰興去年營業額約13億港元，ECCA營業額則約3.7億美元(約28.86億港元)，故合併後，營業額逾40億元，將較泰興現時增長逾2倍，若收購交易於明年首季完成，以上營業額升幅將大部分反映於綜合報表內。
全球第三大眼鏡製造商
據泰興光學通告資料，ECCA以淨收益計為世界第二大眼鏡連鎖店，亦為美國最大的專營眼鏡零售業務公司，02年及03年度純利分別為1420萬美元(下同)(約1.1億港元)及2580萬元(2.01億港元)，於9月25日未審核綜合負債淨額5030萬元(約3.92億港元)。泰興為亞洲最大亦為全球第三大的眼鏡製造商，年產眼鏡逾1500萬副。
他表示，現時美國一般零售眼鏡業務毛利率約70%，ECCA的毛利率亦相若，估計收購完成後，泰興零售業務的毛利率亦會因此提高。
兩年內90%產品由泰興供應
他又表示，不排除再進行收購，但暫未有新目標。集團現時現金充裕，今年6月手持現金8億港元，上月亦簽訂7.5億港元銀團。同時，集團計劃壯大ECCA後，4年內決定是否將其分拆在美上市。
他指出，現時泰興並無直接向ECCA供貨，只是透過美國分銷商供應貨品，泰興計劃在收購後向ECCA內部供貨，現時ECCA每年銷售約280萬副眼鏡，預計未來兩年內，泰興將向ECCA供應其所需90%產品。摩根大通將為該項收購提供3.4億美元資金，花旗美邦估計由泰興實際出資現金僅為9000萬美元。泰興昨收市報4.7元，升6.21%。
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