[2004-12-31] 留意基金投資組合

積金局

　又到年底，部分強積金計劃成員都會陸續收到由受託人寄發的周年權益報表。這份報表會列明僱員和僱主在有關財政期的供款，亦會列出在有關財政年度開始及終結時累算權益的價值，僱員可得知其投資回報。當然，計劃成員也可以趁機多了解個人的投資組合成份，比對自己可承受的風險，再決定需否調整。

　根據積金局的統計，截至今年十一月為止，51%的強積金資產淨值投資在均衡基金，是最多計劃成員選擇的強積金基金。均衡基金總體來說是債券和股票投資的組合，而風險程度其實僅次於股票基金，屬於中至高風險的投資。

　投資均衡基金的計劃成員，必須留意均衡基金會按股票的比重而分為四類，例如其中股票的比重佔20%至40%、40%至60%、60%至80%及80%以上。如果你年輕，又較為進取，可以選擇股票比重較大的均衡基金。但如果你已經接近退休年齡，則適宜較為保守，選擇債券比重較大的均衡基金，或是保證基金一類低風險選擇。

　均衡基金亦有地區的分別，雖然大部分屬於全球性，但亦有集中投資某區域，甚至某國家的股票及債券市場，例如香港或亞洲區市場。

　不過，基於股票價格可能隨時大起大落，計劃成員購買這類基金，必須明白箇中的風險，而事前更應該詳細閱讀投資政策陳述書，並須衡量可以承受的風險程度。