[2005-05-05] 開發海外原料須有新思維新模式

■劉夢熊　京華山一國際(香港)有限公司首席顧問

　在全球經濟一體化的今天，中國絕對需要以新思維新模式佈局海外原料市場，取得能源、原材料等國際資源的開發權。否則，「世界工廠」經濟增長越強勁，對能源、原材料需求越緊缺，就越讓人「卡著脖子」，到頭來只能「為他人作嫁衣裳」，血汗錢都滾到人家腰包！

　踏入二零零五年以來，國際原料市場出現兩則重大事態：一是被稱為「工業的血液」的原油每桶價格一度衝上60美元歷史性高位，比年前漲了一倍；二是被稱為「工業的骨骼」的鋼鐵原料鐵礦砂每噸價格一次過瘋狂加價71.5%之巨！鑑於中國去年原油進口量達1.22億噸，消耗量佔世界6%；鋼鐵年產量超2億噸，連續8年高踞世界第一，上述原料大幅漲價，對中國經濟可持續發展可謂影響重大。

解決「樽頸」制約才是「治本」

　眾所周知，中國人口多負擔重底子薄，人均收入與發達國家差距大，保持每年起碼7%的經濟增長率對人民福祉、社會穩定、國家安全、國際地位有其必要性。但是，近年經濟增速傲視全球的過程中，也暴露了制約經濟發展的「樽頸」——就是中國作為「世界工廠」對能源、原材料的巨量需求與中國本身「地大物不博」的矛盾，這一矛盾不僅長期存在，而且肯定會越來越突出，越來越嚴重。在我看來，「宏觀調控」只是「治標」，解決這一「樽頸」制約才是「治本」。既然中國今天經濟的騰飛全賴於打破「閉關鎖國」的桎梏，那麼，解決上述「樽頸」制約除抓緊在國內「開源節流」之外當然要靠「胸懷全球，放眼世界」，開發海外原料市場。

　開發海外原料市場，當今中國不僅有此需要，而且也具備這樣的實力。到去年底，中國外匯儲備已超過5,400億美元，而城鄉儲蓄存款總額也突破12萬億元人民幣。與此同時，雖經最近一再加息，國際上銀行存款利率仍處於歷史低水平。俗語：「好鋼用在刀刃上」，建議中國決策層把握機遇，以新思維新模式將這些巨額資金加以整合和引導，適當份額用於開發海外原料市場。另外，由於中國外貿連年出現龐大盈餘，美國有股勢力一直向中國施加壓力，意圖迫人民幣升值，中國佈局海外原料市場，當然要消耗部分外匯，正好令國際收支趨於平衡，正好剝奪這些人的施壓借口。

開發海外原料市場的初步目標區

　為了解決中國對能源、原材料的需求，作為目標區，除目前已有大型國企介入的巴西、澳洲等「資源大國」之外，初步應就近取材：一是向北，即靠近我國東北的俄羅斯西伯利亞地區。該區蘊藏豐富的石油、天然氣、森林、各種礦藏，但地廣人稀，氣候嚴寒，是未被開墾的處女地，該區的資源開發對中國振興東北特別有利；二是向南，中南半島的柬埔寨、緬甸，這兩個國家都是「資源大國」，且兩國都是中國傳統友好鄰邦，蘊藏豐富的熱帶叢林、貴重木材、有色金屬、紅綠寶石、漁類、稻米以及石油等，由於長期動亂或被外界孤立仍屬低度開發階段。三是向西，獨聯體的中亞國家，主要資源為石油、天然氣。投資開發北、南、西這幾個周邊國家，既有利於這些國家利用中資帶動整體發展，也令中國這個國際製造業中心就近獲得能源、原材料穩定供應，對於營造周邊和平環境，加強友好睦鄰關係，使中國「聚精會神搞建設，一心一意謀發展」特別是振興東北和開發中西部地區，有著十分重大意義。除鄰國之外，東南亞、中東、非洲、南美等資源豐富的國家地區都應納入考慮之列。

開發海外原料市場的基本模式

　首先由政府牽頭，與目標國政府在平等互惠共同發展基礎上，依照世貿條款簽署雙邊合作協議尤其是投資保障及避免雙重課稅之法律文件。根據協議精神，安排半官方組織與目標國政府主管部門簽署招商引資的統籌安排協議，商討出各項能源、原材料的資源開發具體准入政策。同時在中國整合和成立相應的財團法人資源開發基金，在目標國資源調查獲得量化數據基礎上，逐個領域與目標國政府談判，爭取簽定開發權、專營權合同；按住了「產」這頭之後，就和中國的大用家、大買家簽訂包銷合同，落實「銷」這頭。當「產」和「銷」都加以量化後，盈利前景也可以量化。這時就可以由國際權威專業機構對該資源開發企業內涵加以評估，借助香港這個國際資本市場作上市集資運作，在香港集資、再融資定向投入資源開發項目；產出的能源、原材料專門滿足中國製造業的需要；而一產一銷按住兩頭的利潤保障又不斷對在香港上市的資源股產生利好消息，令投資者更有信心投入資金……形成物流、資金流、信息流、人流的良性循環，協調對接，均衡發展，穩定增長。再者是充分利用香港期貨市場與國際接軌，為內地進口大宗原料「規避風險，調節供需」。結果是資源產地國得到發展、中國製造業需求得到滿足、香港資本市場更加繁榮這個黃金三角組合的三贏局面。在這個基本模式中政府牽頭是必不可少的，也是義不容辭的。在這方面，以色列政府的經驗值得借鑑。以色列針對本土資源缺乏的狀況，為了實現可持續發展，搞了個YOZMA基金，致力高新科技的風險投資，由政府牽頭，以「1﹢1」模式：政府投資1美元，就動員私人企業投資1美元，到所投項目上了軌道有利可圖之後，允許私人企業買下政府所持股份，政府功成身退。如果中國政府採取這一模式，由國家開發銀行牽頭，成立一個個特定目標的國際資源開發基金，我相信，政府投放1美元，應該可以吸引到內地企業(尤其本身就是大用家的企業)、民間資金和港、澳、台企業9美元的投入！目前內地只准幾家大型國企(中石油、寶鋼等)單打獨鬥對外投資開發原料市場的模式應予改變。

以資本輸出帶動勞務輸出、商品輸出

　作為佈局海外原料市場的目標國的能源、原材料資源開發，本身是龐大複雜的社會系統工程，需要地面基建、各種機械設備、運輸工具(包括汽車、船隻、飛機、管道)、儲存設施、供電、供水、供燃料、公路(包括高速公路)、鐵路、港口、機場、酒店、宿舍、辦公樓、電訊郵政設施、金融服務、沿線城市建設、開發人員的衣、食、住、行、知、遊、玩等等的巨大投入配套，既可容納大量勞動力，又需要大量商品物料、器材，可謂商機處處，錢途無限。中國在資本輸出佈局海外原料市場的同時，正好安排眾多的每年就業生力軍、下崗熟練工人、工程技術人員進行勞務輸出製造大批就業機會，又可針對資源開發所在國的配套建設實行大規模商品輸出，國內不少業已閒置的挖掘器材、採伐工具、加工生產設備又可找到「第二春」。尤其振興東北，困擾各地領導的勞力、機械設備過剩問題都可從以資本輸出帶動勞務輸出、商品輸出的戰略中得到舒緩和轉機。我敢斷言，如果能夠和開發俄羅斯西伯利亞地區結合，振興東北的文章就好做得多！

　由於中國原油、富鐵礦石、有色金屬、木材、紙漿、橡膠、糧食等都要大量進口，現在中國需求成了影響國際大宗物資價格漲跌的重要因素之一。俗語：「人無遠慮，必有近憂」。生意「爆棚」的工廠最怕「停工待料」。因此，為了國家可持續發展，在全球經濟一體化的今天，中國絕對需要以新思維新模式佈局海外原料市場，取得能源、原材料等國際資源的開發權，為我所用，長期穩定、價格合理的供應才能獲得保障。否則，「世界工廠」經濟增長越強勁，對能源、原材料需求越緊缺，就越讓人「卡著脖子」，到頭來只能「為他人作嫁衣裳」，血汗錢都滾到人家腰包！（文匯論壇）