[2005-06-02] 亞洲基金受歡迎保本獲利成賣點

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　盧穗欣表示，「比聯亞洲增長保本基金」，適合看好亞洲市場，但又不想承擔太大風險的投資者。(陳嘉文 攝)

　【本報訊】(記者　陳嘉文)根據香港投資基金公會的數據顯示，在各類股票基金投資中，亞洲股票基金最受投資者歡迎，總銷售額達15.47億美元，約佔股票基金總銷售額的74%，然而亞洲股票市場波幅較大，投資者要承擔的風險相對地提高。故此，近來不少基金發行商紛紛推出，與新興股票市場如中國、泰國等掛鉤的保本基金，以既可保本、又可在亞洲股票市場上獲利作為賣點。不過，投資者宜在選購前詳細了解基金的投資風險、實際回報及收費等，才決定投資與否。

　一般基金投資的項目可以是股票、外匯及利率等，需視乎不同的保本基金而定。以比聯資產管理新推出的「比聯亞洲增長保本基金」為例，年期為3年11個月，主要投資於亞洲四大地區，包括中國內地、香港、韓國及泰國市場，投資者可獲取全期保證票息合共7.6%，而潛在回報則與一籃子15隻股票掛鉤，該15隻股票的公司市值全部不少於15億美元，並在彭博共識評級中取得最少80%分析員推薦買入或持有的建議評級，行業分布於金融、能源/原料、電訊、消費、地產及綜合企業，最低投資額為3,000美元。

比聯基金入場費3000美元

　比聯金融產品結構性產品部董事盧穗欣表示，「比聯亞洲增長保本基金」適合一些看好亞洲股票市場，但又不想承擔太大風險的投資者。他表示，由於亞洲是個波幅較大的金融市場，有一定程度的投資風險，不少投資者因而卻步，但該基金特設「頂尖表現鎖定」機制，於全個投資期的16個觀察日中，將表現最差的4個觀察日剔除，只以表現最佳的12個觀察日計算潛在回報，即使有突如其來的事件令市場大幅波動，該機制將個別表現較差的觀察日剔除，有助減低對整體潛在回報的影響。

剔除最差觀察日保障回報

　不過，投資者需注意，有關保本保證只適用於持有基金至到期日的投資者，於到期日前贖回基金的投資者，須於認購時全數支付和承擔整個投資期的費用及開支，包括認購時收取之全期3年11個月的管理費及保管費，預計總預付費用共約為籌集資本的4.55%，贖回價有可能低於保證價格。

星展推「智選保證基金V」

　此外，星展銀行推出的「智選保證基金V」，則與15隻環球股份掛鉤，投資期為4年11個月，如達致目標回報，基金便會提早到期，若股份平穩向上，投資者的回報便會較佳。保證回報預計為7%至12%(止於基金說明書當日之評估為10%)，最低投資額為5,000美元，投資期至6月10日。