[2005-11-30] 四新股今招股 最多籌23億

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　左起：西王糖業業務發展部主管孫新虎,董事長王勇，總經理王亮及秘書梁樹新。本報記者張偉民 攝

　【本報訊】新股一浪接一浪，華鼎集團（3398）、西王糖業（2088）、中國香精（3318）及奕達國際（2662）四隻新股同於今日公開招股，合共集資最多23.46億元，並齊齊趕搭尾班車，在年底前來港上市。其中，前三者更以派高息招徠，上市後派息比率介乎40%至50%。敏實集團(0425)宣布，是次招股反應理想，國際配售錄得10倍認購，而香港公開發售則獲9倍認購，集團以每股2.25元價格，集資額約4.5億元，本周四於聯交所開始掛牌買賣。

　此外，東風汽車（0489）昨日截止公眾認購。市場消息透露，公開發售部分已獲超額認購，但具體情況仍在點算當中，並將於今日定價，12月7日上市，最多集資46億元。

香精香料擬籌1.2億上主板

　（記者　章佳強）內地香精香料供應商——中國香精香料(3318)昨公布招股詳情，該公司計劃發行1億股新股，其中9000萬股配售，餘下將作公開發售。集資總額為1億至1.2億元，招股價介乎1至1.2元。招股日期為11月30日至12月5日，並將於12月9日主板掛牌。

　以每股1.1元的中位數計算，集資所得的9900萬元，其中的3300萬元，將用作擴展銷售網絡，3000萬元擴生產設備，2500萬元用作產品開發，1000萬元加強研發元，而400萬為營運資金。集團預測市盈率為7.1至8.6倍，本年度預測盈利將不少於5500萬元，而保薦人為新鴻基國際。

西王糖業配售已超額認購

　（記者　朱小璇）西王糖業（2088）今日公開招股，每手2000股入場費為4141.5元。該公司將以1.7至2.05元，發行2.8億新舊股，其中4000萬股為舊股，一成發行股份為公開發售，集資4.76億至5.74億元，將於12月5日定價，9日主板掛牌。招股價相當於05年預測市盈率7.08至8.54倍，預測今年盈利急升1.4倍至1.96億元人民幣（下同）。

　保薦人之一的建銀國際，其董事總經理陳秀山透露，西王糖業國際配售部分已結束，機構投資者認購反應良好，並已錄得超額認購。

入場費4141.5元最多籌5.74億

　西王糖業承諾上市後年派息比率介乎40%至45%，但未來仍要向銀行借款擴充業務，市場關注其負債比率將會大升。不過，公司財務總監梁樹新大派「定心丸」，表明公司上市後負債比率，將由目前的40%，下降至22%，未來亦會維持該水平。截至9月底，總負債為3.497億元。

　西王糖業董事長王勇期預期，結晶葡萄糖價格將穩步上升，三年內內地及國際價格距離將會拉近，目前國際售價為每噸3500元，而內地自03年至05年，每噸售價為2300元、2500元及2700元；估計未來數年仍然供不應求。他補充，公司將擴大出口比例，由今年5%上調至未來兩年的20%。

　是次集資所得中，6000萬港元用作還債，另3.2億港元以興建家結晶葡萄糖廠房及澱粉加工廠各一家，設計年產能各為20萬噸，將於明年第三季投產。

華鼎捲土重來下月中上市

　（記者　卓建安）一度延遲招股的華鼎集團（3398）捲土重來，昨日宣布於今日開始公開招股，並將招股時間延長至7天到下月8日中午止，下月15日在主板上市。

　華鼎集團行政總裁丁雄爾昨日在出席視像會議時迴避此次該公司是趁市旺招股，他稱，該公司與保薦人法國巴黎百富勤重新評估其價值後，決定開始招股。此次華鼎將發行5億股新股，其中90%國際配售，10%在港公開發售，以其招股價中位數2元計算，其集資淨額為9.37億元。

未來兩年逾億元拓零售

　華鼎是中國最大的絲綢服裝製造及出口商之一，其主要業務為向歐美國際時裝品牌、連鎖零售商以及百貨公司提供以女裝為主的中高檔時裝的縱向整合製衣解決方案，以及在內地製造和銷售5個服裝品牌。去年其服裝零售業務營業額為1.57億元，佔該公司總營業額的11.2%，今年前5個月有關比例則為8.3%。丁雄爾指出，未來華鼎將進一步拓展零售業務，但未有計劃收購百貨店。他說，目前華鼎在內地26個省市共有292間零售店，明年其零售店將增加至365家，07年更會增加至445家。他還透露，未來華鼎還會在香港以及亞洲其他國家設立零售店。他說，未來兩年有關拓展零售業務所涉及的投資額將超過1億元。

　丁雄爾還表示，目前華鼎還在拓展家居紡織品業務，他預計明年其家紡OEM（原件生產）業務將較今年有50%的增長。

奕達集資4.3億建新廠

　（記者　周紹基）奕達國際（2662）昨日宣布招股詳情，該公司將發行2.4億股新股，每股招股價介乎1.6至2.3元，若以發售價中位數1.95元計算，預計集資淨額約4.33億元，其中1.05億元用於在蘇州購買土地及興建新廠；5300萬元於深圳開設新廠；2.6億元撥作資本開支，餘額1500萬元用作擴充維修保養中心、市場推廣隊伍及改善管理資訊系統。

　奕達截至今年6月底止，營業額錄得16.29億元，增長6.1%，純利1.92億元，升92%，期內毛利率及純利率分別為14.9及11.8%。保薦人為荷銀洛希爾，預計12月14日正式掛牌。根據發售價1.95元計算，奕達市值18.72億元，而今年6月份全面攤薄市盈率介乎8.2至11.7倍。

派息比率暫訂30%

　奕達主席林志豪表示，公司派息比率暫訂為30%，未來是否增加視業績而定，執行董事胡少芬表示，人民幣升值對公司影響不大，因為公司的採購及銷售均以美元計算，假設人民幣升值20%，對公司盈利影響只有1%。