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■肖鋼認為，中行招股價定價合理，對投資者有吸引力。資料圖片
【本報訊】（記者 朱小璇）承銷團消息表示，預料中行（3988）是次招股反應將非常熱烈，加上現整體市況較建行（0939）去年招股時好，預期超額認購倍數會超過建行當時的42倍。對於近日全球股市大幅波動，中行董事長肖鋼相信，不會影響投資者認購中行的熱情，又認為招股價定價合理，對投資者有吸引力。
A股定價將不會損害H股
中行計劃港掛牌後，在內地發A股上市。肖鋼昨日在視像會議中承諾，屆時A股定價將不會損害H股股東利益。言下之意，中行A股股價將比H股昂貴，將吸引一批內地投資者踴躍入飛。中行將在內地發行不多於100億股A股，集資不多於200億元，最快可於上市後半年內在A股上市，最遲於明年7月成事，將成為首家A+H的內地國有商業銀行。
上市後可望享稅務優惠
肖鋼指出，A+H股的發行量將佔中行擴大後股本15%，其中H股最多佔12%，故A股最多僅佔3%，而屆時A股的招股價將按內地資本市場條件、內地上市規則而定。消息人士指出，A股股份屆時將為全流通股，而匯金持有的內資股將可在中行上市後，轉換為流通的H股，令中行成為全流通的中資銀行。
中行預測，今年盈利不少於330億元人民幣（下同），較去年的259.21億元，增長27.3%。肖鋼相信，中行上市後，將享有與建行及交行（3328）的稅務優惠，預期有效稅率將由去年的41%降至35%或以下。
不過，作為內地最大外匯銀行，人民幣升值為中行去年帶來匯兌損失48億元。肖鋼解釋，有關損失與外匯交易無關，主要來自外資策略投資者投入的資金、對外投資及子公司包括中銀香港資本金，未來將減少外匯資產。
與中銀可加強協同效益
肖鋼表示，中行目前高風險的關注類貸款只佔貸款10%，並已為關注類貸款作足夠撥備，未來數年會審慎審核，預期有關比率將會逐步下降；未來目標提高股本回報率。
中行持有港上市的中銀香港（2388）65%權益，肖鋼認為兩行沒有利益衝突，相反業務上可互補，可共同發展信用卡、理財、匯款、銀團貸款等業務，相信中行上市後將可進一步加強協同效益，為兩行股東帶來更大價值。
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