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■韋奕禮(右)希望繼續提高對沖基金的透明度，旁為張灼華。 本報記者張偉民 攝
本報記者 林德芬
近年對沖基金在全球市場興風作浪，在本港亦迅速發展。證監會昨日發表有關持牌基金經理所管理的對沖基金調查報告指出，截至今年3月底本港對沖基金管理的資產達335億美元，較04年同期大幅增加近2.68倍，期內在本港管理的對沖基金由112項增至296項。
證監會在3月底，一共訪問了197間從事對沖基金管理的機構，其中118間有管理對沖基金。報告顯示，由04年3月底至今年3月底期內對沖基金經理人數，由58人大幅增加一倍至118人。今年3月底對沖基金管理的資產若與去年同期的175億美元比較，增幅達91.43%；與04年同期的91億美元比較，增幅達268%，反映對沖基金經理和對沖基金的數目以及管理資產總額均有顯著增長。當中46%回應者持有超過1億美元管理資產，較04年3月底只有34%為高；而每名回應者的管理資產平均數額由1.63億美元，增加84%至2.99億美元。
34%採用長短倉持股策略
投資策略方面，有34%採用長短倉持股策略，而股票為對沖基金主要資產成份，佔對沖基金資產淨值總額53%；債券則為第二主要投資類別。不過在投資回報方面，僅20%對沖基金錄得超過20%的年率化回報，有16%在期內錄得負回報。截至今年3月底，對沖基金資產淨值總額中，有240億美元投資於亞太市場，當中41億美元投資在香港。
暫無計劃增新監管條例
報告又指出亞太區的對沖基金業發展快速，本港作為金融中心，吸引較多大型對沖基金到港作為拓展亞洲區的基地。在監管方面，證監會無計劃對私人對沖基金進行註冊、發牌或認可，但目前在本港操作的對沖基金，受內幕交易及市場失當行為約束。
對於對沖基金規模增加，證監會行政總裁韋奕禮表示，暫時無計劃加入新的監管條例，不過希望繼續提高對沖基金的透明度，包括提供更多資料、在司法區內加強直接監管，以及與倫敦及紐約等國際監管機構合作。
至於零售對沖基金，張灼華指目前已有條例監管，但她提醒投資者，對沖基金並不是適合每位投資者的產品。近期批准一隻零售對沖基金於本港市場推出，令本港獲證監會認可的零售對沖基金數目增至14隻，截至今年3月底止，13隻獲證監認可的零售基沖基金其資產淨值達11.5億美元。
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