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■中交主席周紀昌
本報記者：吳文爾
雖然港股急瀉，惟新股仍逆市走俏，兩隻新股中國交通建設(1800)和燈飾製造商真明麗(1868)昨日同時進行路演推介。市場消息透露，中交國際配售已錄得超購數倍，其中沙特阿拉伯王子更大手筆入飛，佔其全球發售的三分之一，涉及資金54億元。
據中交初步招股文件披露，股份預測市盈率約13.4至18.2倍，本周五起公開發售，每手(1000股)入場費4646.41元，並繼工行(1398)後，提供白表eIPO服務。
中交為年底重磅新股，將發行35億股H股，95%國際配售，5%公開發售，招股價介乎3.4至4.6元，集資119億至161億元，12月9日定價，15日掛牌。將有6間收票行共49間分行為即將開鑼的公開發售作準備。該公司預測截至06年12月31日止年度純利不少於28.06億元人民幣，增長27%，未來派息比率將不少於25%。
集資最多161億 15號掛牌
消息人士透露，不少投資者均看好中交業務，其中沙地王子低調透過國際配售部分入大飛，佔招股總規模的三分一，即認購股份金額逾54億元，惟未知可獲分配的具體股份數目。由於市場反應熱烈，雖然中交有12-15%的加價空間，但為了讓投資者有獲利空間，故決定不會加價。
據悉中交國際配售已超額數倍，若行使超額配股權，集資額會增至18至24億美元。初步招股文件披露，其他機構投資者包括國壽集團、新世界(0017)主席鄭裕彤及新加坡政府投資公司(GIC)將分別認購中交6.5億元股份，共涉資19.5億元，涉及股份佔總發行股份的13.8%。
國壽鄭裕彤GIC各認購6.5億元
另外，中交發行A股計劃正在籌備中，公司計劃最遲08年發行35億股A股，但目前尚未正式向中國證監會遞交申請。市場認為，由於香港和內地股市氣氛良好，加上中交的資金較充裕，相信中交會趁明年市旺發A股。
該公司06及07年的資本開支分別為72.69億元人民幣及77.91億元人民幣，主要將投放於基礎建設及港口業務。
投資者4步驟可完成申請eIPO
有分析員表示，中交規模大，加上集資主要用於本身的業務發展，並非用來還債，而且目前香港市場尚沒有同類型公司，認為值得投資和認購。不過，亦有部分析員認為中交06年全面攤薄預測市盈率達17.5至23.7倍並不便宜，除非該公司已有項目在手，可以即時提升每股盈利。
另外，中央證券就白表eIPO服務作出加強和改善，其中閱讀招股書及接受條款兩部分合併在一起以減少申請步驟，投資者僅需4個步驟即可完成申請。
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