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道亨證券
思捷環球(0330)07年度第一季錄得20%的銷售增長，主要因為歐洲市場(佔總營業額87%)錄得相近幅度的增長，而較新的市場如法國及英國則維持30%的銷售增長，除稅及利息前毛利率維持於20%，相信公司正循20%銷售增長和20%除稅及利息前毛利率的目標進發。
現金充足支持高息
雖然歐元自高位1.3326美元下跌2.9%，但07年度至今歐元兌美元的平均匯率較06年度同期上升6.6%至1.284美元，較強的歐元對07年度盈利有所幫助。
去年全年股息達每股2.31元，相等於75%的派息比率。於06年6月30日公司坐擁淨現金25億元，思捷環球的財務穩健令其可以維持高息政策，市場預期07年度息率3.4厘，給股價帶來支持作用。
按市場預測，思捷環球07年度每股盈利增長27%，市盈增長率僅0.76倍，相對同業偏低，維持買入建議，6個月目標價85元(昨收79.15元)相等於22倍07年度市盈率。止蝕位設於75元。
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