|
JF太平洋證券基金經理人 利德鄰、李鴻斌
隨著中國與印度中產階級人數的擴張，高盛證券預計，亞洲汽車市場2007年仍將持續發展，並且超過美國和歐洲，首度成為世界最大的汽車銷售市場。高盛亦預估，2007年亞洲汽車銷售將成長11%至1866萬輛，且至2020年止，以中國及印度為主亞洲汽車業將成為全球新引擎，預估銷售量可達3800萬輛，比重高達全球4成以上。
為因應亞洲汽車快速成長趨勢，日本汽車業者Toyota除採多元化行銷策略，以多車種與節能優勢呈現，亦直接深入中國、印度市場設廠直接搶佔當地商機，就2006年全年而言，銷售量大幅攀升，較前年銷售額增加超過100萬台，亦推升股價大漲34%(同期日經225指數上漲6.9%)。(資料來源:彭博社/原幣計價)Toyota目前為JF太平洋證券基金前五大持股之一，市場預估2007年在亞洲汽車市場需求持續攀升下，具在地利基的亞洲龍頭車廠Toyota，將以全年945萬台產量取代通用汽車成為全球頭把交椅，屆時，亦有利股價推升動能。(資料來源：日本經濟新聞)
印度電訊業潛力巨
印度對無線通訊廠商而言是一個巨大且待開發市場，因印度仍有數百萬人從未聽過電話鈴聲，且只有15%的人口擁有手機，手機網路覆蓋率僅覆蓋一半左右國土。展望未來，印度電信諮詢機構表示，無線通訊將呈現迅速轉變，預估每月將有超過600萬國民訂購無線服務，致使印度成為全球成長最快的電信市場，亦帶動印度前兩大通訊業者2006年股價上漲超過80%。
JF太平洋證券基金佈局多元，除加碼較具防禦類型銀行類股，亦積極掌握市場趨勢，加碼利基型標的，在看好亞洲汽車業者得以掌握需求成長之獲利機會下，目前在汽車相關類股持股比重高達15.49%，為基金第二大持股族群；此外，基金看好中國與印度通訊市場成長動能，針對受惠此題材之利基型標的亦作加碼。
展望未來，市場預期美國降息仍將有助整體股市投資，且亞洲經濟成長幅度仍為全球翹首，因此亞股仍具漲升潛力。而JF太平洋證券基金同時掌握「大中華」及「利基型投資」題材，更易掌握市場成長動能，穩中求勝。
此外，現階段基金日本投資比重逾四成，預期日本在經歷2006年股市洗禮後，潛在獲利機會可望提升，加上基本面復甦趨勢不變，及內需題材仍具表現空間，日本股市今年仍值得期待。建議投資人在亞洲股市佈局上，可藉由亞洲全方位區域型基金擇優佈局以兼顧穩健與獲利機會。 (摘錄)
|
