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本報記者:吳文爾
第二間以A+H同步上市的中信銀行(0998),今起公開招股,H股招股價5.06至5.86元,集資最多286億元,每手入場費5919.12元;A股招股價則介乎5-5.8元人民幣,AH合計最高集資額約420億港元。中信銀行為今年來亞洲最大的招股活動,印製約200萬份白表,與招商銀行(3968)H股招股時所準備的白表數量相若。市場消息透露,其國際配售已經超額逾20倍。該行預測今年盈利增長48%至57億元人民幣,但公司未有具體派息政策。
H股招股價上限由早前的6.17元調低至5.86元,中信銀行董事長孔丹昨於視像會議上表示,主要是考慮到A股及H股的一致性,及股東後市的獲利空間。對於初步招股文件中提到40%-45%的派息比例在正式招股書未有提及,孔丹稱,派息政策將根據該行未來具體發展和撥備而定,今年該行將會撥付淨利潤40%至45%作為一般準備。
2006年,該行公司銀行業務佔經營收入比重為79.4%,孔丹表示,希望公司銀行業務及零售銀行未來有一個合理的比例,而與策略性股東BBVA就零售業務的合作,將來具有很大發展潛力。
今年利潤45%將作一般準備
他又稱,該行未來發展的五大措施包括,轉變資本管理及擴張等經濟模式、優化業務結構、強化風險管理、推進人員戰略及發揮中信品牌的效益。
中信銀行是次香港公開發售僅佔5%,約2.44億股,若公開發售超額100倍將啟動回撥機制,公開部份比例可增加至20%約9.77億股,即最多97萬人每人可獲一手分配,惟該行昨沒有回應可否做到「一人一手」。
未回應可否做到「每人一手」
該行為內地第七大銀行,05、06年純利分別為30.8億及38.5億元人民幣,07年預測為不少於57億元人民幣,增長48%。淨利息收入於過去三年佔經營收入分別為91.9%、92.7%及93.2%。06年淨非利息收入對經營收入比率為8.11%,資本充足率為9.41%,不良貸款覆蓋率為84.62%。截至去年年底,中信銀行的總資產約7067億元人民幣,調整招股價範圍後,新的市帳率為2.57至2.75倍。
中信銀行H股由4月16日至4月19日招股,4月27日分別在本港和上海兩地掛牌,並同時提供eIPO,即網上白表認購。
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