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大福證券
有報道指中國移動(0941)將於下月發行價值800億人民幣的A股，預計反應熱烈，新股上市後表現亦應理想，將引發中移動的估值被進一步重估。
市佔率料增至70%
中移動實施單向收費計劃將減低每分鐘話費，但同時刺激通話量。於本年首季，中國移動的每分鐘平均通話收入按年下跌16%至0.201元人民幣，平均每月每戶通話量按年上升18%至422分鐘。4月份上客量528萬戶，佔整個市場的76%，但比現有客戶的市佔率68%高，本行估計2007年尾已有客戶的市場佔有率可由68%增至70%。
公司證實母公司將負責TD-SCDMA測試網項目，應可消除市場對中移動未來因TD-SCDMA網絡而需承擔大量資本開支的憂慮。市場估計2008年每股盈利增長22%，本行認為強勁。維持買入建議，目標價95元(昨收84.25元)，相等於20倍2008年市盈率。
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