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■美次按惡化，對匯控業績有一定程度影響。資料圖片
中資銀行股相繼發布「盈喜」舞動大市，而本港大藍籌中期業績即將於本月底開始陸續揭盅，若市場關注的匯控(005)業績表現平穩，不排除資金追落後為港股上升增添動力。匯控及恆生(0011)將於本月30日公布中期業績，瑞信預測，匯控中期純利上升10.4%至96.34億美元，主要由一次性收益所帶動，但核心每股盈利按年將倒退9.5%至0.7美元。
瑞信估計匯控出售英國總部大樓及內地上巿聯營公司的估值將為集團帶來約23億美元的收益。瑞信已調高匯控目標價，由160元升至166元，評級維持「中性」。如果美國次級按揭問題惡化的程度未如預期般嚴重，瑞信或會重新檢討其對匯控之分析，並可能調整其評級。
野村：恆生純利料增32.5%
瑞信又預測，匯控上半年減值撥備將較去年同期上升49.5%至58.2億美元，個人消費業務之減值開支持續上升，全年美國房屋貸款的拖欠比率可能增加約43點子至4.16%，當中第二季升幅將較首季加快。瑞信相信，匯控香港息差對其業績將有支持的作用，但主要會反映於今年下半年。
另外，野村證券則預測，恆生中期純利按年增長32.5%，恆生06年中期純利為61.9億元計，即中期純利約為82億元。當中包括了因興業銀行在A股上巿而令恆生錄得出售收益約15億元，若扣除出售收益，增長8.2%。野村給予恆生評級維持「中性」。
該行看好恆生中國業務，但有關來自內地盈利貢獻在短期內不足以讓其股份獲得重估，現時重估恆生評級言之過早。
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