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美國次按風暴損害投資銀行盈利，問責風潮亦逐步擴大。繼全球最大證券商美林證券行政總裁奧尼爾上周初黯然離職後，美國最大銀行花旗集團行政總裁普林斯亦將宣布請辭，以承擔花旗第3季純利劇跌近6成的責任。有分析家警告，全球大型投資銀行撤換高層的風氣勢將蔓延。
《華爾街日報》前日率先報道，花旗董事局將於今天召開緊急會議，57歲的主席兼行政總裁普林斯已表明將在會上請辭，全權承擔公司業績欠佳的責任，結束在花旗的4年舵手生涯，料可獲董事局正式接納。
美林總裁提前退休
這是一周內第2名華爾街巨頭離任，美林證券行政總裁奧尼爾上周初亦宣布提前退休。美林同樣飽受次按危機困擾，高達84億美元(約654億港元)的撥備使奧尼爾備受壓力。今年7月，瑞士最大銀行瑞銀集團亦終止行政總裁沃夫利的合約；另一投資大行貝爾斯登聯席主席斯佩克特亦地位不保。
普林斯的繼任人暫未明朗，道瓊斯通訊社報道，美國前任財長、花旗執行委員會主席魯賓可能署任行政總裁一職，但報道指他「不情願」接手這個燙手山芋，其他繼任人選包括即將卸任時代華納行政總裁的花旗董事帕森斯和紐約－泛歐交易所行政總裁塞恩。
花旗股價持續不振
普林斯持股量估值9,400萬美元(約7.3億港元)；另外離職後估計可獲發174萬美元(約1,354萬港元)的退休金及100萬認股權，後者潛在估值約400萬美元(約3,112萬港元)。早前奧尼爾離職同樣獲分發巨額酬金和退休金，備受股東批評。
花旗股價前日收報37.73美元，下跌2%，今年以來跌幅已達32%。CIBC World Markets分析員惠特尼上周四調低花旗評級，指出花旗可能需要削減股息以增加現金，股價隨即應聲下跌。 ■彭博通訊社/綜合外電消息/《紐約時報》/《泰晤士報》
專家：花旗須拆骨重組
普林斯的離職，意味前任總裁威爾建立的王朝遭受沉重打擊。威爾在任時提倡「金融服務超市」的概念，將個人銀行服務和投資銀行服務統一管理，普林斯是其忠心副手，得到他一手提拔。但Smith Asset Management主席史密斯指出，花旗集團業務必須重組——個人銀行、投資銀行和資產管理業務應該分拆。
普林斯在2003年10月接替威爾成為花旗集團行政總裁，捨棄威爾偏好收購業務的管理作風，擴大現行業務，加強個人銀行服務和海外發展，策略進取，但未能完全取得投資者和大部分員工的信任。
普林斯在任期間，多次公開失言，以及做出連串飽受批評的人事決策，花旗集團近日公布的業績差強人意，亦令人關注他的風險管理能力。花旗目前約有32.7萬員工，分行遍佈全球逾100個國家，資產總值達2.2萬億美元(約17萬億港元)。受第3季信貸市場疲弱以及槓桿借貸和有抵押證券虧損的影響，純利急跌近6成。 ■《紐約時報》/綜合外電消息
貝爾斯登總裁料步後塵
美林證券行政總裁奧尼爾離任後，市場分析網站MarketBeat將另外2位最危危乎的華爾街行政總裁與他比較，預測到花旗集團和貝爾斯登CEO亦地位動搖，普林斯現已率先下馬，如果預測準確，今年股價跌逾3成的貝爾斯登，其行政總裁凱恩將成為次按風暴的下一個犧牲品。 ■《華爾街日報》
涉非法交易受查 花旗美林頭痛
《華爾街日報》前日披露，美林證券涉嫌拖延公布其巨額次按虧損，該報昨日再揭露，花旗集團亦正接受美國證監會調查，以了解一筆結構性投資工具(SIV)的巨額投資，是否存在不當交易行為。
報道引述消息人士指出，調查核心在一個挽救銀行業的計劃，涉款總額800億美元(約6,226億港元)。SIV屬帳外投資，主要集中於有抵押證券的投資活動，花旗及多家銀行早前倡議成立一個超級平台，購入SIV資產。惟報道沒有交代調查詳請。
上周五，美林亦被揭露涉嫌欺騙公眾，正受證監會調查。報道指，美林涉嫌與一些對沖基金私下交易，美林向基金出售其按揭抵押票據，一年後贖回，如此一來，美林巨額的次按虧損，便可拖延一年才曝光。
報道舉例說，一個對沖基金與美林私下協議，向美林購入10億美元(約78億港元)的按揭抵押票據，一年後再回售美林，基金得到一定的保障回報。
美國證監會正了解美林有沒有向股東隱瞞次按抵押資產市場的金額，如果屬實，美林多年建立的誠信將蒙受極大挑戰。 ■綜合報道
美投行料再撥備800億
花旗董事局今日亦會討論是否需要擴大撥備評估，花旗數周前才公布，公司第3季撥備及虧損高達65億美元(約506億港元)，純利急跌近6成。但德意志銀行分析師馬奧評估，大型金融機構第4季仍需增加撥備100億美元(約778億港元)，花旗和美林分別佔40億美元(約311億港元)和20億美元(約156億港元)。
《華爾街日報》上周五披露美林受證監會調查後，各方均下調美林的評級，德意志銀行分析師馬奧以及標普證券分析師阿爾布雷克特，均把美林的評級由「買入」降至「持有」，高盛則由「重點吸納」降至「買入」，花旗集團亦由「重點吸納」降至「持有」。
高盛警告稱，調低評級的周期尚未完結。美國上季有94家企業遭標普公司調低評級，金融公司佔了絕大多數。專家警告，即使風險管理質素強如高盛，要應付未來的危機也不容易，「基於信貸市場收緊，(高盛)也會面臨掙扎求存和潛在撥備需要」。 ■綜合報道
各大投行前景堪憂
■上月24日宣布旗下投資銀行領導人泰勒今年底退休。
■裁減3,000個職位，主要隸屬投資銀行，並退出批發按揭業務。
■第3季純利下跌93%，至13.3億美元(約103億港元)。
■8月宣布關閉次按業務分支BNC Mortgage，削減1,200職位。
■9月公布第3季業績，須撥備7億美元(約54.5億港元)。
■縮減住宅按揭業務規模，削600職位，並將全球按揭業務整合於同一平台。
■9月公布第3季業績，因與按揭相關的業務虧損，加上槓桿借貸的巨額撥備，打擊沉重。 ■美國有線新聞網絡
美股後市難樂觀
美國聯儲局上周再度減息，但市場仍然憂慮信貸緊縮和次按問題的影響，對市場造成混亂訊息，令華爾街投資者在年底保持審慎。分析認為，面對不明朗前景，投資者要在股市進一步獲利變得困難。
道指這一年來上升了9.1%，標普500指數升6.4%，納指更升16.4%，而在過去一周，似乎有不少利好消息出台，包括聯儲局配合市場預期減息1/4厘、7月至9月經濟增長3.9%，以及10月份增加16.6萬個新職位。
不過，市場似乎仍然對聯儲局減息行動有所保留，尤其是聯儲局聲明顯示通脹和增長放緩的危機差不多。分析師布施表示，美國經濟似乎在增長，但聯儲局卻在美元持續下跌時減息，唯一的解釋是聯儲局相信樓市下挫的問題需要減息來解決。 ■綜合外電消息
英3大銀行 市值蒸發2千億
美國花旗集團召開緊急會議之際，英國銀行業亦飽受按揭問題的衝擊，股價大跌，三家大銀行的市值在兩日內蒸發140億英鎊(約2,262億港元)。
巴克萊銀行「災情」最嚴重，市值跌了11%，股價收報537.5便士。有分析師預測，巴克萊投資銀行下半年盈利只有5.83億英鎊(約94億港元)，比去年同期下跌4成，較今年上半年更急跌65%。另外，蘇格蘭皇家銀行股價兩日跌8%，至475.5便士；匯豐銀行亦跌了4.7%，至906便士。 ■《每日郵報》/《泰晤士報》
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