 放大圖片
■市勢反覆，投資者對會否入表中鐵，多舉棋不定。 本報記者張偉民 攝
——銀行收緊信貸 孖展遜預期
本報記者：張以正
來勢洶洶的中國中鐵(0390)首日招股，孖展認購反應卻叫人「跌眼鏡」，綜合數間證券行，首日共借出245億元孖展額，相當於超額認購僅12倍。不過，有指首日反應遜於市場預期，主要是銀行信貸收緊，以致券商未有足夠資金提供孖展額。儘管如此，消息人士指其國際配售已錄得20倍超額認購，白表亦巳派發超過60萬份，需再加印，整體表現較中交建（1800）理想。
此外，以「先A後H」形式上市的中國中鐵，其A股將以招股上限4.8元人民幣定價。
市場預期將繼阿里巴巴(1688)成為本港今年第二大集資的中國中鐵，其首日孖展認購定必勢如破竹，惟券商「缺水」令原來反應熱烈的孖展認購亦未能有足夠資金應對。其中新鴻基證券發言人表示，由於銀行未能借出較多資金，故昨日該行只借出僅55億元的孖展額，目前該行仍有逾140億元的孖展額在輪候，故希望下周能獲銀行借出更多資金。
A股凍資3.383萬億創新高
耀才證券總經理陳啟峰表示，該行以往亦曾試過有關情況，因此有所準備，昨日9時開始已準時提供孖展借貸，60億元孖展額亦於1小時內全數借出。他又稱，雖然中外運航運(0368)昨日掛牌表現強差人意，收市較招股價跌13%，但相信只會令12月的新股乏人問津，而此隻兼營地產的基建龍頭股則不會受影響。
中國中材下周推介籌47億
中國中鐵H股受銀行收緊銀根以致首日表現令人失望，不過，其A股則已落實以招股上限4.8元(人民幣，下同)定價，集資金額達224.4億元，凍結資金3.383萬億元，超過10月底中國石油A股凍資3.3778萬億元，創下內地單隻新股凍結資金規模的新高。啟動回撥機制後，中國中鐵A股的網下發行為14.0255億股，約佔是次發行總規模的30%；而網上發行則為32.7245億股，約佔是次發行的70%。
另一方面，儘管近日新股續尋底，並有分析員預期下月的新股會因而慘遭冷待，不過隨後仍然有多隻新股正在輪候上市聆訊及招股。市場消息指，日前再有三隻中小型企業通過上市聆訊，分別為內地最大水泥設備供應商中國中材、比亞迪(1211)分拆出來的比亞迪電子以及內地消閑綜合網站太平洋網絡(Pacific Online)，合共集資逾130億元。
消息指，中國中材將於下周展開初步推介，12月上旬招股、下旬掛牌，集資約6億美元(約47億港元)，保薦人為瑞銀及中銀國際。比亞迪電子最快12月上旬進行推介，下月底前上市，集資8億至10億美元(約62億至78億元)，保薦人為瑞銀。至於太平洋網絡則於下月初招股，集資約7.8億元，保薦人為法巴。
|
放大圖片
