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■本報記者海巖、凌翔、羅洪嘯、何麗琪、荊才
【本報港、京、滬連線報道】中投公司剛以50億美元(約合390億港元)入股大摩，昨日澳洲第三大銀行澳新銀行又證實，中國一個政府基金已購入澳新銀行不足5%股權，而此前平安保險已斥207.4億港元入股富通、中信證券78億港元入股貝爾斯登。連串的交易顯示中國正在掀起新一輪針對海外金融機構的收購浪潮。業內專家認為，中資主動出擊海外金融市場，是中國繼續加大外投力度的新趨勢，而次按危機也為中資出海收購金融機構提供了機遇，相信內地資本「出海」的力度將越來越大。作為國際金融中心的香港，如何把握這個難得機遇壯大自身在金融、服務等方面的實力，值得深思。
澳新銀行發言人拒絕透露購入股份的具體規模及價格，外電引述消息人士指，中方購入的股份約1%，以澳新銀行股價計，投資額約5億零400萬澳元(約33.8億港元)。
中投外拓 已出資逾600億
中投公司50億美元入股摩根士丹利，是中投今年繼5月投資30億美元購買美國黑石無投票權的股權單位、11月出資約1億美元參與中鐵H股IPO後的第3宗海外投資，至此中投公司已向海外投資共計81億美元(約632億港元)，佔其700億美元海外投資總額的12%。
內地有關金融專家指出，該投資顯示中投的投資策略基本一以貫之，投資目標就是尋求高回報，不尋求控股。與前兩宗投資不同的是，在2010年8月前採取強制性可轉債形式，固定年利率為9%，相當於美國債利率的兩倍，在轉股前可避免次貸危機造成的市場波動影響，獲得穩定收益。
對於中投的下一步投資，消息人士表示，中投公司在內部操作平台沒有建立之前，是不可能進行大規模海外投資的，未來投資方向將以國際金融產品組合投資為主，當前則以指數化投資組合為主，逐步增加市場中性產品，也不放棄直接投資機會。
現在中投正在全球招聘員工和尋找資產管理人，完成內部管理和操作平台的搭建還需時日。
次按風暴 成海外併購良機
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇接受採訪時指出，目前是中資金融企業進行海外併購的好時機。首先中國經濟高速發展，中國銀行業是很大的受益者，銀行市值增長、流動性充裕、外匯儲備高。二是人民幣持續升值，貨幣走強。
三是次按危機令歐美金融機構正面臨寒潮，使其證券沽值降低。
四是以往中資機構入股境外金融機構時，常遇政治阻力，而現在趁這些公司二級市場價格較低展開收購，政治阻力也應該比較小，甚至能獲得發言權。
不過中國銀行全球金融高級分析師譚雅玲警告，次按危機目前還在擴散，由此帶來的購併「機會」可能更多是風險的積累，中資金融機構不應該盲目衝進海外市場。
專家之言：港金融定位 宜放眼亞洲貨幣
內地資本出海步伐加快，香港能否在此過程中佔有一席之地？北京金融專家表示，香港為人民幣國際化提供了試驗場，但從長遠看，人民幣業務不可能完全放在香港操作，香港發展的重點應從外部政策轉向內在條件提高上，香港未來在為內地培養優秀的國際金融人才方面將大有可為。
北京師範大學金融研究中心主任鍾偉指出，在人民幣國際化的過程中，香港其實喪失了很多發展的機會，例如國債的發行、人民幣匯率市場化、兩地股市聯動等方面。香港政府應該積極主動去爭取一些改革。
錯過改革 H股瀕邊緣化
他舉例說，如果當初港交所適時進行雙軌制改革，改用人民幣和港幣雙幣計價，這樣就不會有大批H股回歸A股，H股會比現在更加繁榮。目前的情況是，隨著A股市場的容量能夠承受內地最好的大型企業的上市，A股本身在日益走向國際化，A股的估值水平也比香港市場要好， H股市場的優勢正在逐漸喪失。講得更坦率一點，H股目前已經在邊緣化。
鍾偉指出，怎樣加強H股市場與內地A股市場的聯動，怎樣使H股市場搭載內地經濟增長的好處，是香港聯交所要考慮的事情。如果港交所繼續沿用原來的老思路、老辦法，當內地資本市場發展得比較好的時候，就來要一些優惠政策和優惠措施，H股市場就沒有前途。
商務部國際貿易經濟合作研究院研究員梅新育認為，從長遠看，在人民幣國際化的過程中把所有的人民幣業務放在香港市場是不現實的，香港應該在亞洲貨幣基金的框架下尋求自己的發展定位。
中投全球選秀 瞄準香港人才
中投公司自5月出海後，人員配備備受矚目。11月底中投正式通過網站公開全球招聘計劃，招聘的重點人才是海外市場的投資管理人員。中投公司董事長樓繼偉在多次公開場合向香港金融人才伸出橄欖枝。樓繼偉表示，中投公司正面向全球招聘高管人才，香港具備這方面的優勢，希望有識之士能夠踴躍參加全球競聘。
中投公司本次計劃從全球招聘24人，包括風險控制、境外市場投資、項目評估等崗位，而歐洲市場、北美和日本市場以及新興市場的投資崗位及固定收益市場基礎產品投資崗位和結構性產品投資崗位5個崗位要求最為苛刻，應聘人員均需7-10年相關工作經歷，並必須具備海外學歷、海外工作經歷。
2006年，現任中投總經理的高西慶受命主責社保基金的出海，他選聘了北美信託和花旗銀行作為境外投資資產托管人，並篩選了聯博、德盛安聯等10家著名國際投資機構作為境外投資管理人。
專家指出，社保基金選聘的境外投資管理人中大部分都在香港設有辦事處，這使香港擁有眾多熟悉國際資本市場運作和國際投行的專業人才，根據社保基金出海的成功經驗，再加上香港將成為中投的主要投資市場，相信擁有國際化視野的香港金融人才將在這次中投的全球「選秀」中佔有一席之地。
「入摩」交易 「最矚目女強人」牽線
中投此次50億美元入股大摩，據傳媒報道，其牽線人，是摩根士丹利中國業務行政總裁孫瑋。
細查孫瑋履歷，其人果真不同凡響。《華爾街日報》剛公佈的本年度全球50位商界最受矚目女性排行榜，孫瑋位列第31位，她亦是一位有3個孩子的母親。
2006年5月被任命為摩根士丹利董事總經理兼中國區首席執行長的孫瑋，1998年就加盟了大摩。
她與大摩全球掌門人麥晉桁﹙John Mack﹚亦師亦友，過去五六年間，她追隨老麥從大摩到瑞士信貸第一波士頓，如今又回到大摩。
曾參與多起國企重大併購
自1998年加盟大摩以來，孫瑋參與或牽頭執行了多筆涉及複雜重組程序的國營企業遠赴紐約、倫敦和香港上市的IPO，其中包括中國人壽、中石化、中國鋁業、中外運集裝箱和中海油田服務有限公司等發行。
此外，孫女士還協助海外掛牌的中國公司執行了多筆重大的併購項目。
在90年代初，孫瑋是香港證券及期貨監察委員會的企業融資部助理董事，她以優等生成績畢業於麻省安城大學，並於1989年取得哥倫比亞大學法學院法學博士學位。
華爾街告急 中資邊「救火」邊「執平貨」
對於中投入股大摩之舉，美國參議院中著名的「強硬派」查爾斯．舒默（Charles Schumer）昨對媒體表態說，中投給華爾街送來急需的資金，這是好事。中資在出海「救火」的同時，也獲得了趁火買「平貨」的機會。
中國社科院世界經濟與政治研究所所長助理何帆表示，美國次按危機為中國提供了一個很好的機會，這些商業銀行流動性現在短缺，主權財富基金就有自己的優勢。著名經濟學家謝國忠說得更直接，「50億美元就能入股摩根士丹利的10%股權，這個交易看起來比較值」。
此間專家指出，有迅速增加的外匯儲備做支撐，有政府迫切的對外投資衝動，再加上企業和民眾的對外投資需求，中資出海的規模和力度未來仍會不斷加大。但海外投資比國內投資要承擔更多的風險，中資出海需借鑒日本的教訓，有效防範投資中的風險。
今年中資外拓事件簿
5月 中投公司斥資30億美元購入私募基金黑石集團9.9%股份，入股價29.605美元；截止12月19日，收盤報23.47美元，浮虧20.72%；
7月23日 國家開發銀行投資英國巴克萊銀行30億美元，獲3.1％股份，並向該行派出董事；
10月25日 中國工商銀行投資南非標準銀行54.6億美元，獲20％股份，成為該行第一大股東；
11月2日 中信證券認購貝爾斯登發行的約10億美元的可轉換信託證券，期限為40年，並計劃在適當時機增持貝爾斯登股份至9.9%；
1月29日 中國平安投資18.1億歐元，購買歐洲富通集團4.18%股份，成為富通集團第一大單一股東；
12月19日 中投公司斥資約50億美元入股美國第二大投行摩根士丹利最多9.9%權益。
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