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■衣念和雅天妮同於今起招股,兩者的PE同為約20至30倍。
——衣念入場費2929元 雅天妮3464元
本報記者 狄夢宇
股市氣氛好轉,新股市場隨之復甦,今日起有兩隻內需新股同時招股。韓資ELand World於內地的企業衣念時裝(0749)昨日舉行記者會,每手(500股)入場費2929.27元;另一今日招股的時尚配飾生產及零售商雅天妮(0789),入場費(1000股)3464.6元。
招股文件顯示,衣念招股價介乎3.8-5.8元,擬發行4.96324億股,集資規模為18.86-28.79億元,每手(500股)入場費為2929.27元,其聯席保薦人為高盛、花旗及瑞銀。衣念今日起公開招股,5月16日掛牌上市。
文件又指,公司預測截至08年6月30日止六個月純利不少於1.33億元(人民幣,下同),08年度派息比率不少於20%,而過去3年均未派發股息。
衣念3年內倍增銷售專櫃
衣念行政總裁吳基學透過視像會議表示,公司集中於內地發展女裝業務,截至3月底已擁有1,160個專櫃,計劃在未來3年內新增1200個專櫃,並希望在2010年底前加推3個新品牌。
對於計劃新推的3個品牌何時可以達到收支平衡點,吳基學表示,根據他的經驗通常新推品牌2年內可以達到收支平衡,但對於具體項目他拒絕評論。他說,公司現在的現金流狀況良好,毋須母公司注資。
毛利率74% 擬推3新品牌
該公司去年毛利率為74.4%,較06年的75.8%下跌1.4個百分點,吳基學稱,主要由於推出較新的品牌影響所致,料今年毛利率會平穩發展。
是次集資金額中約28.2%用於在內地獲取寫字樓及倉庫面積,計劃3年內至多會增1萬平方米寫字樓及2萬平方米倉庫;26.3%用於償還現有貸款;22.9%用作開設大量新專櫃及設立新的「形象店」,三年內計劃在一、二線城市增設1200個專櫃;13.2%用作潛在收購及投資新品牌;此外9.4%用作加強營銷和品牌推廣。
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