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■加拿大赫斯基能源(Husky Energy)的辦公大樓。 網上圖片
——油價高企分拆時機到 大行續唱好長和
本報記者 林德芬
長和系昨日繼續被大行唱好，麥格理及里昂分別給予和黃「中性」及「跑贏大市」評級，目標價分別為87.6元及94元；花旗則繼調高和黃(00013)評級後，再將長實（00001）的目標價調升5%至140.81元，並重申「買入」的評級；長實昨日股價升3.3%至128.4元，和黃則無升跌，收報83.3元。
麥格理發表研究報告，指和黃持股35%的加拿大赫斯基能源(Husky Energy)或有望分拆旗下天然氣業務，以專注石油業務發展；該行為此將和黃目標價上調9%至每股87.6元。
長實股價升3.3%至128.4元
麥格理報告稱，加拿大最大能源公司EnCana Corp最近計劃把公司分拆為二，成為一間天然氣公司及一綜合油沙生產商。
該行認為，在國際油價高企下，赫斯基能源亦有望效法其做法，分拆成為2家公司，一家專注發展天然氣，另一家集中發展石油及油沙項目，為和黃爭取最大利益及釋放赫斯基能源的價值。
麥格理亦相信，目前的投資者傾向對專注發展單一業務的企業看法較正面，赫斯基能源分拆成2家公司，將有利和黃日後的併購活動。
另一投行里昂維持和黃「跑贏大市」評級，目標價94元。里昂表示，自該行調高和黃評級逾1周後，其股價跑贏大市7.7%，在成交配合下突破80元大關，背後原因為和黃成立和記水務，並表示積極投資水生產和水務處理，對股價有促進作用。現價較該行的預測每股資產淨值125元，折讓33%，估值吸引。
分拆有利和黃日後併購
花旗則指，長實的股價較其每股資產淨值有26%的折讓，這較其同業新鴻基地產（0016）及信和（0083）的折讓為大，但隨著長實旗下和黃現時的業務已經轉佳，長實股價遜於其他地產股的情況將開始轉變，其每股資產淨值與股價的折讓應要收窄，故將長實的目標價調升5%至140.81元，並重申「買入」的評級。
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