|
【本報訊】雷曼兄弟昨發表報告，調低招商局國際（0144）目標價近15%至42.2元，主要因該行關注中資股份風險提高，但維持其「增持」評級。
招商局昨收報28.950元，升4.137%。
該行認為，招商局屬擁有優質資產，以一家擁有持續增長的現金流和行業入門門檻較高的企業來說，目前估值吸引。報告指，自今年1月-5月，招商局深圳西部的碼頭吞吐量增長保持活躍，同比上升20%。市場份額擴大主要由於該公司集中非美國路線，及毗鄰日益增長的珠三角地帶。該行預估，深圳碼頭能維持息稅前盈利(EBIT)增長30%的水平，料2007-10年度每股盈利(EPS)的年複合增長率(CAGR)可達17%。
|
