 放大圖片
■商品價格高位滑落，油價更接連大跌，令全球最大的商品對沖基金亦陷入困境。 資料圖片
——全球最大商品對沖基金旗艦 OspraieFund押錯注
本報記者 林德芬
市況難測，商品價格近日均從高位大幅調整，油價前日更一度大跌10美元，連曾是全球最大商品對沖基金公司的Ospraie Management LLC都難逃厄運，該公司昨日宣布，旗下規模最大的基金今年來因投資商品股失利，淨值大幅萎縮38.6%，將進行清算。投資銀行雷曼兄弟亦因持有該公司股權20%而受牽連，昨日於德國的股價跌2.9%，而Ospraie則因宣布將關閉旗下最大型對沖基金而令股價大瀉27%。
紐約Ospraie創辦人Dwight Anderson在給投資人的信函中表示，由於能源、礦業和資源股出現重大賣壓，Ospraie Fund押注原油、天然氣和結構性商品，單單8月淨值就銳減27%，今年累計跌幅達38.6%，過去6周來，公司持有的能源、礦業和資源證券部位大幅下跌，是導致虧損的主要原因。這段期間的跌幅是過去10-20年最大。
基金淨值上月下跌26.7%
另有消息指該基金是次預期古斯塔夫對美國墨西哥灣地區石油和天然氣生產設施及煉油廠造成嚴重破壞，故睇好油價會飆升，詎料風暴對煉油設施影響遠較預期輕微，被逼斬倉止蝕。前日紐約10月期油曾急跌10美元，一度跌至每桶105美元水平。
Dwight Anderson指出，關閉基金是因為虧損超過30%，觸發投資者可依其意願贖回的條款，使得Ospraie決定關閉此基金，並將資金退還其客戶。Ospraie基金清算後，將分3階段退還資金給投資者。其中40%資產將在9月底退還，另外40%將在今年底前退還。其餘多數是流動性較差的資產，最多可能得要等3年才能退還給投資人。
Ospraie曾經是全球最大商品對沖基金公司，今年8月初管理資產規模為28億美元，如今該公司的旗艦基金也慘遭清算，顯示商品市場今年出現重大逆轉，連最有經驗的經理人也難逃劫難。該基金關閉後，Anderson的公司就剩下3檔基金，管理資產也剩下40多億美元，規模遠不如3月的90億美元。
截至去年底為止，Ospraie Fund年平均回報率達15%。Dwight Anderson通常將該基金的一半資金投資天然資源公司的股票，另一半則投資在商品期貨。
涵蓋20檔礦業、能源和農業股的摩根士丹利商品相關指數今年7、8月共下跌13%。
末日博士：油價未跌完
另外，有「末日博士」之稱的投資者麥嘉華（Marc Faber）昨日接受彭博電視專訪表示，未來3到6個月油價將續跌，他重申，2008年下半年對商品「不利」。
曾預測到1987年的黑色星期一崩盤的麥嘉華又指，油價下跌是美國及歐洲經濟減緩的「跡象」。他表示，如果統計數字編輯適當，美國應該已陷經濟衰退，和歐洲一樣。油價下跌是經濟減緩的跡象，而非經濟強勁的跡象。我只能說商品價格見頂了。
另外，截至昨晚7:02，油價每桶報108.36美元，較上日收市價109.71美元，跌1.35美元或1.23%。現貨金跌穿每盎司800美元，截至昨晚報7:32，每盎司報799.18美元，較上日收市價急跌9.17美元或1.13%。
|
放大圖片
