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■李禮輝表示，中行不會在A股市場增發新股，僅計劃發行A股可轉債。資料圖片
【本報訊】(記者 狄夢宇)市場擔憂中行(3988)A+H逾2,000億元的集資計劃，中行行長李禮輝在昨日的投資者會議上「安撫軍心」，強調中行在A股市場僅會發行400億元(人民幣，下同)的可轉債，並無其它股權再融資計劃；不過他指在H股市場再融資是必要的，但並未透露集資規模和時間表。
A+H集資逾2000億元
據中行上周五公告稱，尋求授權增發各不超過20%的A股和H股，分別是355.6億股和152億股，按市值集資超過2,000億元。不過據《路透社》引述李禮輝澄清，中行不會在A股市場增發新股，僅計劃發行A股可轉債，並將優先考慮包括中小股東在內的其他股東。李禮輝又指，該行持有的次級債將在資本中扣除，加上新資本協議的實施，中行在H股市場上再融資是必要的，不過中行目前僅取得一般性授權，尚未確定H股再融資的規模和時間。按其昨日收市價3.81港元計算，H股集資額高達579.12億港元。
分析員認為，若發行H股新股股價必有折讓，料融資額不會超過500億港元。又有分析員揣測，A股方面，中行大股東匯金可能不參與其可轉債的認購。
冀未來三年資本率11.5%
李禮輝還指出，今年中行的信貸增速計劃約16%，去年為22%。他又透露，09年的派息率將在45%至60%的範圍內選擇較低的比例進行，市場擔心這是中行擬削減年度派息的信號。李禮輝表示，中行2010至2012年希望保持資本充足率為11.5%，核心資本充足率為8%以上。截至去年9月底，其資本充足率為11.63%，是上市大型銀行中最低，而核心資本充足率則為9.37%，李禮輝承認，去年第4季度該行資本充足率較三季末有較大幅度的下降。
花旗料資金缺口逾390億
花旗表示，中行除了發行400億元可轉債，未來數年仍有50至90億美元（390億至702億港元）的資金缺口。花旗認為發債計劃將提升中行2010至12年的預測資本充足率至11.9-11.4%，核心資本充足率至9.2-9.1%，但該行預計中行需要在未來數年將資本充足率提升至12-12.5%。花旗又指中行選擇發A股可轉債是明智之舉，因為A股的溢價較高、對市場帶來的衝擊較小，且不會對股價構成折讓。
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