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■本港人民幣業務發展於今年取得重大突破,人民幣存款不足一年激增逾3倍,逐漸形成足以自給自足的資金池。 資料圖片
——本港資金池逐漸形成 鞏固離岸市場地位
香港文匯報訊(記者 余美玉)本港人民幣業務發展於今年取得重大突破,尤其是自7月份,人行與金管局簽署修訂人民幣《清算協議》,解除本港人民幣產品的技術性限制,令人民幣計價產品百花齊放,銀行界為爭取人民幣存款,紛紛調高利息吸客,加上多隻人民幣債券來港「爭食」,刺激人民幣投資需求,令本港人民幣存款不足一年激增逾3倍,逐漸形成足以自給自足的資金池,進一步確立本港人民幣離岸市場的地位。
今年本港人民幣存款,由年初的639.5億元(人民幣,下同),一直穩步上升。尤其自修訂人民幣《清算協議》於7月出台,容許企業客戶開設人民幣賬戶,亦可跨行轉賬進行各種用途的資金調撥,以及企業非跨境貿易有關人民幣兌換不設上限,刺激本港人民幣存款量立即破千億元大關,隨後幾個月亦繼續增加。截至今年11月底,人民幣存款量達2,796億元,較去年底的627.18億元增加3倍有多。
業界眼見阻礙人民幣業務發展的大石已除,小市民則被高息所吸引,加上人民幣升值高唱入雲,兩者一拍即合,銀行及保險業乘勢推出相關產品搶攻市場,多隻新產品於短短1、2日應市,深受市場歡迎。擢蚺帤磳敢壎X首批人民幣掛u結構性存款,前者利率按合約條款而定,渣打則分貨幣及利率掛u兩款,最高回報分別為3厘及1.45厘。
保險業受惠《清算協議》修訂
至於保險業亦受惠於修訂《清算協議》,因協議生效前,企業未能開設人民幣戶口,故即使是以人民幣計價的保單,亦只以據人民幣匯價兌成港元或美元交收。修訂協議後,「真人仔」儲蓄保單迅速登場,中銀人壽的三種保險計劃,若連同非保證紅利,年回報率分別約3厘、2.58厘及2.05厘;國壽海外推出一款10年期人民幣分紅型儲蓄保險,保證年回報為2厘,最高回報達2.8厘,較其他「假人仔保單」的1厘多回報為高。
踏入8月,人民幣產品更趨多元化,首批零售人民幣存款證出籠,琤矷]0011)推出存款期為半年的人民幣存款證,票面息率由1.75厘遞升至2.25厘,平均利率為2厘。擢袟繲K其後,推出同年期的存款證,票面息率2厘,市場反應非常熱烈,於1小時內售罄,兩者入場費均為5萬元。接棒出場的是海通資產管理之人民幣計價基金,認購、贖回及分紅均以人民幣結算,集資上限50億元,入場費1萬元,其後琤耵漱H債基金亦推出應市。
國債夠「穩陣」不乏捧場客
除了層出不窮的新增人民幣投資產品,自修訂協議後,銀行間人民幣拆借市場將更活躍,故銀行積極爭取人民幣存款,永亨(0302)曾推年利率達1.5厘的6個月定存,入場費為10萬元,龍頭大行擢蚳ㄥ掍X手反擊,不論新舊資金,只要客戶將港元於該行兌成人民幣,並敘造2星期、1個月或3個月定期,除可獲牌價上的年息,更可分別額外加0.25厘、0.47厘及0.82厘,每5萬元為單位,以當時3個月定存牌價計算,年利率可達到1.5厘,屬全城最高。
人債方面,國家開發銀行、進出口銀行、中國銀行(3988)及國家財政部由今年9月起排隊來港發債,零售層面的年期由2至3年不等,票面息率介乎1.6厘至2.9厘,雖然息率每況越下,惟在人民幣升值預期下,加上發債機構夠「穩陣」,故亦不乏捧場客。
人民幣本票最快下季面世
本港人民幣業務發展如日方中,相信明年開拓步伐更快,金管局已放風指人民幣本票最快可於明年首季面世,市傳人民幣自動轉賬服務亦可於明年初推出。此外,長實(0001)擬分拆旗下內地出租物業,打包成房地產信託基金(REITs)上市,可望成為首隻以人民幣計價的股票。小市民應順應勢頭,瞄準機會投資,為資產增值。
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