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張怡
港股昨日弱勢依然，影響所及，不少弱勢的中資板塊沽壓仍在。事實上，內銀、內險、內房，以及之前累積升幅較大的新能源概念股，在昨日淡市之中，表現依然欠佳。另一方面，資金尋寶熱未完全冷卻，則令個股的炒味仍在，就以開爐日已然急升的中國信息科技(8178)為例，昨再漲33.51%至0.255元，成交增至1,768萬股。此外，同系的北京建設(0925)也見發力造好，曾創0.75元的年內新高，收報0.74元，仍升10.45%。
中國南車(1766)近日隨大市走疲，周二在退至5.39元水平獲承接，而觀乎該股昨日低位的5.41元，也能企穩於此水位之上，反映去年10月上旬在5.35元附近形成的支持區依然經得起考驗。中國南車昨逆市收報5.45元，升0.04元，升幅0.74%，成交縮減至649萬股，但也反映現水平沽壓已漸收斂。中國南車去年共獲得20個項目2,160輛訂單，市場份額達54.24%，是內地首次突破2,000輛大關的單位，創歷史新高。
發改委負責人日前曾表示，要加大對鐵路投資的力度，包括加大政府預算內資金投入，另外鐵路基金也在積極運作。在中央可望進一步加大投入力度的帶動下，預計中國南車的訂單前景依然樂觀。摩根大通發表研究報告也認為，中國南車新合同帶來的收入可於2013年末季及2014年入賬，因此有望上調盈測。摩通重申對中國南車「增持」的投資評級，同時調升目標價，由8元升至8.5元，即較現價有約56%的上升空間。
就估值而言，中國南車預測市盈率約13倍，雖不算便宜，但資金傾向流入行業龍頭股，加上股價已尋底一段時間，在沽壓漸收斂下，不妨考慮伺低收集持中線。上望目標為今年以來阻力位的6.5元，惟失守5.35元支持則止蝕。
友邦回升 購輪12884較可取
友邦保險(1299)昨漲1.7%，表現跑贏大市，若繼續看好其後市表現，可留意友邦摩通購輪(12884)。12884昨收0.101元，其於今年6月23日到期，換股價為38.88元，兌換率為0.1，現時溢價11.89%，引伸波幅25.8%，實際槓桿10.8倍。此證雖仍為價外輪，但因數據尚算合理，加上交投較暢旺，故為可取的吸納選擇。
投資策略
紅籌及國企股走勢：港股走勢仍弱，惟資金流向有利個別中資股成為換馬對象。
中國南車：中央加大鐵路投資，集團訂單前景樂觀，股價已尋底，續具反彈空間。
目標價：6.5元
止蝕位：5.35元
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