「獨立」投資顧問或分銷商(下稱中介人)是什麼意思？一般投資者可能認為代表他們獨立於產品發行人，及提供不偏不倚的投資意見，並作出符合投資者最佳利益的建議。
然而事實並不一定如此。很多自稱獨立的中介人會向產品發行人收取佣金，因此並非獨立。這種報酬方式更可能會影響他們的獨立性和客觀性，產生利益衝突。
限制使用「獨立」一詞新措施
證監會最新規定，由今年8月17日起，受證監會規管的中介人在分銷投資產品時，若會向任何人（包括產品發行人）收取金錢利益，便不可以自稱「獨立」，或使用任何其他有類似含義的用語，例如「獨立財務顧問/IFA」、「持平」、「中立」、「客觀」或「不偏不倚」。中介人亦須向投資者作出清晰的披露，說明自己是否獨立及解釋原因。
若中介人自稱「獨立」，即表示其不會因其向客戶分銷投資產品，而收取由任何人支付或提供的費用、佣金或任何金錢收益。
另外，這亦代表他們與產品發行人沒有任何緊密聯繫或其他法律或經濟關係，也沒有向任何人收取任何非金錢收益，令到其獨立性受損，偏向於某些特定投資產品、投資產品類別或發行人。
如果中介人並非獨立，你應了解他們與產品發行人的關係，及他們銷售產品所收取的佣金。這些資料可以幫助你更有效地評估和考慮他們提供的意見。
「獨立」一詞在不同監管制度下有不同意思
不過投資者要留意，新規定只適用於受證監會規管的中介人，「獨立」一詞在不同的監管制度下則可能有不同意思。所以，當中介人自稱「獨立」時，你應該向他查問所謂「獨立」的意思，以及他會否因為向你銷售投資產品而獲得金錢收益。
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