[2003-12-15] 財務顧問良莠不齊

業　欣

　現在，越來越多人希望在金融市場找尋投資機會，但他們又未必通曉投資之道，唯有求教於財務顧問，借助他們的見識和經驗代為根據不同需要釐訂投資策略。

　擁有能幹和可信任的財務顧問代謀策劃當然安枕無憂，但這個圈子未免良莠不齊，投資者稍一不慎便會招致龐巨損失。

　美國全國有多達二十萬人自稱為財務顧問或財務策劃家，但最傑出的一批通常備有具體憑證，比如擁有大學或碩士學位文憑、關乎財務分析的深造證明、專業資格證書、曾經出版的投資心得文章和實際豐富投資經驗。美國聯邦政府只規定註冊投資顧問向證券交易監管委員會申報其背景、管理投資組合方式和報酬。很多州有舉辦投資顧問考試，但這些考試的範圍大多涉及法律和監管問題，未能測試應考者的投資智慧。

　近年，不少表現突出的財務顧問屬於自僱人士，他們擁有或合資設立的辦事處通常規模不大，但他們亦擁有充裕資源提供具有質素的投資意見。這個情況與十年前有所不同，當時最出眾的財務顧問普遍受聘於華爾街著名證券經紀商、主要會計師行和銀行信託部門。大多數獨立財務顧問沒有釐訂顧客最低淨資產規定，代表著並非只有富裕階層才能加入投資行列。

　怎樣才是一個最佳財務顧問，實在沒有特定的答案。但為了保障本身的利益起見，投資者應當挑選最少有十年實際投資經驗的財務顧問，畢竟金融市場是一個龍蛇混雜的鱷魚潭，未曾經過風浪的財務顧問始終是技遜一籌。