[2004-03-01] 定息按揭產品特色

利嘉閣按揭代理有限公司董事總經理 梁理中

　今期續談定息按揭，並舉例分析比較定按與浮按之供款及利息支出，供讀者參考。

定按適合財務計劃周詳之用家

　投資者或炒家需要按揭之機會較低，即使有用，其借貸時段可能不足一年，故定息按揭未必適合他們。而偏愛財務計劃周詳之用家，由於他們喜歡準確預算買樓後之未來供款，故較容易接受定息按揭之安排。當然，有信心看透或預測未來利率上升之借款人，在加息潮來臨前，亦會樂意採用定按產品。rn比較定按及浮按之供款及利息

　以最近香港按揭證券有限公司與銀行推出最長為期三年之「九成定息按揭保險計劃」為例，定按一、二及三年之年息率分別為1.65%、2.28%及3.18%。對有興趣選用定息按揭之借款人而言，定按兩年比一年要每月多付0.63%利息，而定按三年比一年則每月多付1.53%。為此，倘按揭借款人認為香港在未來兩年內平均加息會超過0.63%時，應選取兩年之定息按揭，而認為未來三年內平均加息超過1.53%者，選擇三年之定按會更為合理。

　筆者想提醒大家，所謂「平均加息」，其意義為指定時段內息率之平均增幅，以兩年內平均加息0.63%為例，如果過了一年仍未有加息時，下一年之加息幅度定要超過一倍(即1.26%或以上)，兩年內之平均加息方有機會接近0.63%。

　上述定按計劃之定息期限過後，借款人可選擇繼續定息或轉用「P-2.6%」之浮息安排，而新造之定息日後需由香港按揭證券有限公司再厘定。從數字作計算，選擇定息按揭1年、2年及3年，與浮息按揭(全期「P-2.7%」)比較，雖然總定按總利息支出分別增加$3,187、$8,954、及$36,588，但由於使用定息按揭其實相等於已購買利率保險，借款人在定息期內，實毋須再擔心因加息帶來之供款壓力！ (下)