[2004-05-27] 理財萬事通：定息按揭貸款解讀

馬成

　由於定息按揭貸款供款人免受利率波動影響，銀行承擔了額外風險，所以利率較一般浮息高。以現時一般銀行提供的定息息率只會固定一至三年，期滿後再按市況調整。定息按揭期一般為10年至20年不等，其中最受歡迎的定息按揭是分期攤還貸款。

　當中按月增長衡平按揭的貸款值比率一般為80%、90%或95%，息率在25至30年的貸款期內維持不變，由於每月分期還款不斷增長，因而加速了償清按揭貸款餘額。按揭優點是借款人可得到一個比傳統的20年期定息按揭還要低的利率；缺點是每月分期還款額會超越借款人的每月薪金調升額。

還款額不受利率波動影響

　兩步曲按揭的定息貸款是可先供小額而後供大額，或先供大額或後供小額，彈性靈活。前7後23年兩步式按揭計劃給首7年利率優惠予借款人，而在隨後23年則作出息率調升。前5後25年兩步式按揭計劃給首5年利率優惠予借款人，而在隨後25年則作出息率調升。

　通過定息按揭，使得還款額不受利率波動影響，適合預期利率短期上升的置業人士鎖定現在低利率帶來的好處。由於息口趨升，兩年期定按風險較一年期為大，故息率很難再向下調整，銀行會視乎市場情況，調整一年期定按利率水平。

　借款人其實需要衡量在定息期間過後，當按揭息率轉為浮動時，自己的負擔能力是否足以應付日後的供款。有必要的時候，郭先生可以比較不同按揭計劃與定息按揭間的總利息支出，這樣便會一目了然。

姓　　名：郭先生(45歲)

家庭收支：月入2萬8，支出1萬1

現行投資：強積金2千8

　　　　　　股票20萬

　　　　　　港元60萬

問　　題：了解定息按揭貸款的利弊

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