[2004-08-13] 基金投資：大中華基金逆市上揚

鄭耀明

　油價突破每桶43美元的衝擊，利率調升及恐怖攻擊陰影，加上正逢基金經理的度假高峰，7月份股市呈跌多漲少格局，風險管理公司預估，花旗中心若遭受攻擊，將損失55億美元，紐約證交所損失41億美元，國際貨幣基金會與世界銀行將分別損失9億與8億美元，培基金融集團的總部將損失6億美元。

　根據穆迪基金研究報告顯示，投資於小型高科技股的積極成長型基金，受到Ciena與InterActive二家公司獲利不佳的衝擊，8月份第一周跌幅達到3.9%，是表現最差的組別。科技基金於8月份第一周也有3.57%的跌幅，總計年初以來科技基金的累計下跌14.3%；小型企業基金也受到波及，跌幅達3.53%；科技股與醫療製藥股表現不佳，讓美國成長基金下跌2.88%，平衡基金下跌0.87%，整體美國股票基金上周平均下跌1.89%。

高油價衝擊日股票基金

　大中華基金上周逆勢上漲0.57%，是少數上漲的區域型基金，前一周逆勢上漲1.88%的拉丁美洲基金，因墨西哥電信股賣壓湧現，使上周出現2.06%的跌幅，日本基金上周延續前一周4.27%的跌勢，上周再下跌1.56%。

　根據基金追蹤公司資料顯示，日本股票基金截至8月4日止當周資金流入減緩，主因是擔心油價上漲可能衝擊全球第二大經濟體日本的經濟，日本股票基金吸引2460萬美元資金流入，已經連續第11周資金匯入，年初迄今，日本股票基金累計資金流入約87億美元，去年資金流入總額達30億美元。

　日本除外的亞洲股票基金吸引8200萬美元資金流入，其中半數匯入印度相關基金。在所追蹤的731個新興市場股票基金錄得流失3.687億美元，為連續第四周資金流出。由於投資者看好歐元兌美元近期可望走強，使歐洲股票基金吸引1.48億美元資金流入。

　資源基金上周表現也不理想，8月份第一周下跌2.8%，儘管如此，年初以來資源基金還能有9.85%的漲幅。