[2005-05-26] 投資相連壽險要慎選

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　美國萬通保險亞洲宣布推出「美國萬通利息保證基金」。左起︰美國萬通市務部高級副總裁蕭莉玲、葉嘉年。 (陳嘉文 攝)

　【本報訊】(記者　陳嘉文)近年市場上具基金投資成分的投資相連壽險計劃大行其道，根據香港保險業監理處統計數字顯示，去年投資相連壽險新造保單數目較2003年上升近八成，多間保險公司及銀行亦有意大力發展此類產品。投資相連壽險旨在透過壽險保單，提供與基金掛鉤的較長線投資。然而，部分投資者可能對相連壽險計劃、普通的保單及基金儲蓄計劃產生混淆，加上這類保單的人壽保障成分較低，回報越高風險亦越大，市民應小心選擇。

　市場上有不少投資相連壽險供投資者選擇，部分產品以投資為主，壽險成分只有1%，若投保人去世，只獲相等於投資戶口價值101%的賠償，投保人的死亡賠償不大。如美國萬通亞洲的組合式基金投資計劃「財富之選系列」，有73款基金選擇，客戶每月最低只需供款100美元便可選擇10種基金，藉以分散投資風險，靈活性相對地較大，但卻不著重於保障，死亡賠償部分只有1%。

人壽保障成分較低

　若投資者希望選擇壽險成分較重的投資相連壽險，可考慮該公司的「招財進保投資萬用壽險計劃」，投資者可根據個人的需要而決定投保金額及投資的比例，除定期保費外，可隨時存入額外保費投資於不同的基金組合，亦提供暫停繳費期，當保單現金價值足以支付保單費用時，客戶可暫時減低保費金額，甚至停繳保費。

多種類基金供選擇

　雖然投資相連壽險有較多的彈性處理保費及保額，亦有不少基金供選擇，但也不一定有利而無弊，如保險公司可能隱藏更多費用，其基金投資的風險與一般的投資風險沒有分別，由於基金單位可升可跌，投資表現理想時，回報會因而上升，但投資失利或遇上經濟不景氣時，投資亦可能血本無歸。如果投保人不太認識基金投資，又沒有時間及專業知識去調配其基金組合，便可能得不償失。不過，美國萬通副總裁兼精算師葉嘉年表示，若果投資者只追求短期回報，便不適合選擇這類保險，由於基金投資採取平均成本法，從而分散投資風險，雖然市面上有月供基金，但每次只可投資一種基金，選擇性不大。

不適合冀短期回報

　他表示，投資相連保險更有一定的保障，如客戶因意外而永久傷殘，該公司將免費替客戶繼續供款計劃餘下的金額。

　葉嘉年表示，客戶在選擇投資相連壽險計劃時，首先要了解自己的需要，例如風險的承擔程度、投資的金額、是否需要額外保障等，如投資者希望有較大保障，便應選擇保障成分較重的類型；亦要注意可供選擇的基金數量、基金公司質素及收費等。