[2005-05-26] 積少成多 理財第一步

新鴻基優越理財產品發展及投資研究主管　吳克賢

　陳先生作為一個廿多歲、初出茅廬的青少年，雖然儲蓄不多，亦深明盡早投資的基本理財道理。

　要落實投資計劃，並非需要一筆可觀資金，就算每月只能負擔千多、二千元亦不難達至。

　現時銀行、基金公司或保險公司，均有提供涉及股票或基金的定期投資計劃予客戶選擇，一般入場費為每月約一千港元，就算如陳先生一類初出茅廬的青少年相信亦不難負擔。只需每月付出小量金錢，以定時定額方式購入相關基金/股票，透過積少成多便能達至長線資本增值的目的。

　不過陳先生必須留意，由於股票計劃往往牽涉碎股、最低佣金及最低存倉費等問題，令交易成本較一次過購入股票為高，加上當中只涉及一至數隻股票，未能有效分散投資。

定時定額購入基金股票

　至於資金不足又希望盡量分散投資，筆者提議考慮基金計劃。透過匯集不同投資者的資金，基金得以分散投資於一籃子投資項目上，令持有基金單位的投資者，不論投資金額多寡亦能盡享分散投資之好處。

　現時銀行、基金公司或保險公司均有提供基金計劃，當中運作亦大同小異。投資者無須一次過整付一筆大額資金購買基金單位，反之只須每月定時以一定金額認購便可。一般而言，每隻基金的每月最低認購金額為1,000至2,000港元左右。

　雖說分別不大，但其實保險公司所提供之計劃於結構上往往與其他兩者存在分異。

冀分散投資選基金計劃

　首先就基金選擇而言，基金公司只為其下所管理的基金提供定期投資計劃，故投資選擇非常有限。雖然銀行或保險公司所提供的計劃一般包羅多家基金公司的產品，選擇均較多元化。不過與銀行不同，保險公司並不會把某一基金公司之全數基金羅致其下，反之會經過詳細分析，把當中最值得推介的數隻基金羅致於有關計劃下。

保險公司積富兼享保障

　此外，保險公司所提供之計劃一般以投資相連保單形式成立，投資者於累積財富之餘，亦能額外獲享如身故賠償等基本保障，這均是銀行或基金公司計劃所不能提供的。再者保險公司一般要求投資者於確立計劃時訂明供款年期，這將有助投資者確立明確投資目標，減低中途放棄的風險。