[2005-11-08] 負資產個案回升響起警號

　本港負資產個案在連續下降兩年後，再度回升，截至9月底約為9000宗，按季增長300宗。我們認為，負資產個案回升雖然暫時僅數百宗，但回升原因複雜，包括銀行樓宇按揭過濫過鬆，樓市在加息和禽流感陰影下受壓，以及部分市民風險意識不足。這些原因值得銀行、政府和市民反思與警惕。

　2003年6月底負資產個案約106,000宗，目前已跌了91%。據金管局數字，住宅物業兩年來平均價格升了58％。所以，回升的負資產個案，不是金融風暴及沙士疫潮中淪為負資產的一族，而是樓市復甦後新增的個案。這些個案，是發展商為求促銷、銀行為爭按揭生意，不顧金管局七成按揭指引，聯手提供高達九成半的按揭，甚至再加半成現金回贈，變相零首期「優惠」吸引買家，令部分市民「輕鬆」做業主後出現的。在上述「優惠」情況下入市的買家，一旦樓市遇到風吹草動而下調，自然變成新「樓蟹」。

　除了銀行樓宇按揭過濫過鬆外，負資產個案回升，亦與本港銀行加息幅度超過美國有關，銀行超加最優惠利率令樓市明顯冷卻。禽流感陰霾也增添後市不明朗因素，令樓市成交量及價格出現調整趨勢。對於置業者來說，風險意識不足，亦是淪為新的負資產的重要原因。本港雖經歷過樓市泡沫破裂而資產大貶值的艱難日子，但隨著經濟好轉，樓市復甦，部分市民「好了瘡疤忘了痛」，因樓宇價格大幅攀升而再度盲目樂觀，不顧九成半按揭甚至變相零首期的風險，心存僥倖重投樓市，冀望炒賣升值，最終因不自量力，事與願違。

　目前香港經濟的基本因素雖未發生突變，但加息相信會持續一段時間，還有禽流感等偶發性事件，本港樓市的前景面臨不小壓力，不容過分樂觀。新增的300多宗負資產個案，無疑對本港樓市走向響起了警號。前事不忘，後事之師。負資產回升值得政府、銀行及業主反思與警惕。銀行濫做按揭，一旦樓市調整，高按揭的置業者極易淪為負資產，銀行不良資產亦會上升，對銀行體系穩定埋下隱憂。所以，銀行應嚴守七成按揭及1%現金回贈規限，嚴格審批貸款申請人的借貸條件，包括供款不應超過家庭入息五成、考慮申請人的就業是否穩定等因素，以保障貸款的質素避免負資產回升。金管局則應採取有效措施，加強對銀行按揭的監管。

　確保樓市的穩定，政府責無旁貸。地價的高低，直接關係到樓價的漲跌。政府應進一步完善鉤地制度，利用土地供應調節市場供求，確保樓市穩步健康發展。市民也應對非理性的投機風氣和炒賣文化進行反思，少一點盲目和暴富的僥倖，多一點理性和審慎，以免重蹈負資產之覆轍。（文匯社評）