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■黃光裕（左）昨在京介紹國美收購永樂詳情。旁為陳曉。 本報記者陳瑛 攝
本報記者 林德芬、本報北京新聞中心 陳瑛
國美電器（0491）收購永樂電器（0503）昨日終於塵埃落定，令國美穩坐中國電器零售商第一把交椅。國美決定以52.68億元全購永樂，其中4.09億元為現金，其餘將以國美股份支付，每3.08股永樂換取1股國美股份；相當於每股作購為2.2354元，較永樂停牌前收市價2.05元溢價9%。是次收購建議，已獲61.17%永樂股東支持，故國美可獲豁免強制性私有化永樂，但若支持率增至90%，則需提強制性私化。
國美指出，是次收購永樂的總代價為52.7億元，將以現金加股份方式支付，集團需要發行7.65億股新股，佔現有股本33.7%。永樂股東可以每3.08股換取1股國美，同時每股可收取17.36仙現金。國美估計，有關交易將於10月至12月完成。
成全國最大電器零售商
國美董事長黃光裕昨日在北京表示，是次收購作價合理，並為股東帶來投資新公司的機會，亦符合市場發展的趨勢。收購完成後，新國美將有516家門店，累計銷售額達300億元人民幣，並進一步擴充雙方的銷售網絡，有助集團在2008年前達到市場佔有率15%的目標；而國美及永樂的品牌將會同時存在。國美又指出，合併後希望盡量保持不裁員，惟一切仍要視乎市場情況，但肯定會關閉部分不適合的分店。
支持率90%需強制私化
倘若是次收購獲90%永樂股東支持，國美將提出會強制性私有化，將上市不足一年的永樂，撤銷其上市地位。不過，永樂財務顧問嘉誠亞洲強調，是次收購建議已獲61.17%的永樂股東支持，故國美可獲豁免全面強制性收購永樂；其中31.17%是來自永樂主席陳曉及Retail Management（RM）、摩根士丹利及鼎暉，可馬上出售予國美。
對於上市不足一年的永樂，最後「賣盤」收場，而作價亦低於市場預期，永樂主席陳曉強調，是次合併對公司、對國美及對市場均是正確，而且「市場是可遇不可求」；而收購是想令使股東享有更高增長的機會，分享業務壯大的好處，並且使集團降低成本，增強競爭力。
黃光裕持新國美51.2%
交易完成後，黃光裕仍為新國美大股東，持有51.2%權益，而以陳曉為首的RM將持有新國美12.6%權益；至於原來持有永樂9.6%權益的大摩，將變相持有新國美2.4%股權。新國美將由創辦人黃光裕出任董事長、陳曉任其首席執行官，並會加入兩名永樂成員為執行董事。目前，內地家電連鎖業，國美、永樂、大中分別名列第1、3、5位，國美及永樂合併，不僅將打造出一個超級家電連鎖，而且將大大拉開與目前家電連鎖老二蘇寧電器和剛剛進入中國的百思買的差距。
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