梁 亨
在國際油價、原材料價格回落,以及市場對停滯性通脹疑慮明顯消除,在充沛的資金推動下,今年以來全球最出色股市的經濟體分為中國、俄羅斯、巴西及印度等金磚四國。雖然英國與美國二大股市的表現也不錯,但不及金磚四國的表現,顯示新興市場的經濟實力崛起。
中國的經濟體帶動了中國基金組別今年平均73.13%升幅,佔今年最佳基金組別表現首位。佔今年最佳基金組別表現第二和第三位的大中華區基金及新加坡基金,也是受惠於中國經濟體帶動的大中華經濟圈發展趨勢,基金平均升幅也分別有50.48%和45.15%。
港基金受惠兩地經濟
香港基金也是受惠中國和香港兩地經濟的良好勢頭,基金平均升幅也有37.74%,大中華經濟圈中的台灣基金,因政策因素而自拒於圈內發展,基金今年平均12.56%升幅,表現也稍微落後於歐洲債券今年平均12.83升幅。
歐股基金升幅勝美股
巴西、俄羅斯及印度等受油價、原材料價格回落影響有包含這些區域的比如拉丁美洲股票、新興歐洲股票和印度大陸股票等基金的今年平均升幅也有 41.52%、39.17%及33.03%。
在成熟市場中,今年歐洲股市已是連續第四年上升,道瓊歐洲六百指數年初以來升幅逾一成六,是四年內第三年達到兩位數增幅,歐洲中小型股票基金今年以平均42.59升幅%,佔今年最佳基金組別表現第五位。受惠這幾年併購話題不斷,及新興歐洲國家加入歐盟,基金近期升勢不輸新興市場基金,波動度及風險又低於新興市場。
歐洲大陸核心單一國家股票和英國股票的今年平均升幅也有37.57%及31.02%;區域型的歐洲大陸股票和歐洲股票基金的今年平均升幅也有32.59%及31.22%,為穩健型投資者近年的喜愛選擇。
今年美股表現是2003年來最好一年,標普500迄今升了約13%,反觀美國股票基金今年平均11.13升幅顯得相形失色,是因為現在美國經濟成長比歐洲慢,加上美國經常帳的赤字,今年以來美元跌幅已達11%。
去年年底不少國際投資機構是一致地增持日本資產,但是相關基金表現讓投資者失望透頂,今年投資基金幾乎買什麼就賺什麼,唯獨日本股市、債市基金,是唯一呈現平均回報全在虧損狀態的組別基金,日本中小型股票、日本債券和日本股票三個組別也分佔最差組別的首、二、三名位置。
五大表現最佳基金組別 今年以來
中國股票 73.13%
大中華區股票 50.48%
新加坡股票 45.15%
東盟國家股票 43.38%
歐洲中小型股票 42.59%
五大表現最差基金組別 今年以來
日本中小型股票 -23.15%
日本債券 -1.22%
日本股票 -1.01%
健康護理股票 2.15%
美國債券 3.86%
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