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最近多間金融機構所做的退休研究調查紛紛指出，港人未有正確計算退休涉及金額，因此往往錯誤預算退休所需金額，差額可達幾百萬之巨。由此可見強積金是本港受僱人仕一項重要的退休保障，如何處理強積金資產，在職人仕不可以等閒視之。今年首季強積金平均回報1.67%，而三月份強積金回報0.92%，回報連續第九個月上升，最近公佈的強積金回報，顯示主要的股票基金皆有增長，較早時積金局擬增加強積金供款上限，供款上限由目前的2萬元增至3萬元，意味更多供款資金將投放於強積金資產。
強積金額度難滿足需要
筆者認同因強積金是作為長遠投資項目，一般情況下所有供款權益於年屆65退休年歲才可以提取，要讓強積金達致較佳回報，在這段漫長的投資歲月，應該持有較多股票基金。從長線投資角度來說，經過多個經濟周期後，優質股市最具升值潛力，愈早開始定時定額投資股市基金效果更佳。由於年紀較輕的投資者，基本上不用考慮這筆資金被綁時間，愈早投資便愈能發揮投資的複利效應，將投資金額盡量滾存至最高水平。因此筆者不建議投資者因為市場短期正常波動，就隨意變動強積金的投資策略，因為這既損失市場升勢帶來的資產增值，同時亦會帶來更多投資管理運作成本，影響投資回報。至於年紀接近退休或穩健的投資者，才需要考慮是否需要對資產調配至債券基金。
另外值得注意的是，每當受僱人士轉工後，最重要的是整合自己的強積金戶口，因為過多強積金戶口絕對不符合成本效益，強積金回報分散於不同戶口，回報很多時都會被收費所侵蝕。
根據資料顯示強積金過往回報表現，筆者推算強積金累計款項不能夠應付未來的退休生活需要。原因首先是以現時強積金供款最多只有2000元；若果供款少於2000元的話，投資本金減少難免會影響累積金額；另外強積金投資計劃服務供應商的強積金產品，主要是「大路」的環球股票與債券基金，投資策略異常保守；而且這些強積金服務供應商的選股策略透明度不足及資訊提供方面追不上個別基金公司，加上強積金的種種投資限制，更令強積金回報未如理想。
強積金不能完全應付退休保障需要，似乎已是市場共識，投資者只好另外進行投資增加回報，股票、債券、外匯以及房產信託基金都是可行投資工具，基金亦是近期新興投資工具，投資基金可透過純基金或投資相連壽險的形式參與，純基金投資是購買單一基金，不設定特定投資年期，不過就有認購、贖回及轉換基金等費用；投資相連壽險好處是透過這個投資平台，可投資多種涉及不同行業及市場的基金，投資相連壽險需要徵收計劃管理費用，而基金轉換更可以在一至兩天完成，有助投資者主動調校基金資產，爭取最高回報，補足強積金的不足。
部分基金計劃可提款
這些基金投資計劃，有不同的投資年期可供選擇，年期由5年至25年不等。部分基金計劃提供提款的可能性，相比強積金供款，對客戶的財務安排彈性更大。投資者可以額外成立基金儲蓄計劃輔助強積金退休安排，讓退休時可以累積足夠金錢安享晚年。 柏斯理財集團
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