|
東泰證券 鄧聲興
受惠於資金流向及內地企業業績預告理想，恆指上周再創新高並突破23000水平收市。技術上，恆指守穩於10天線22515之上，而9日RSI仍未達超買水平，反映動力仍持續。預料大市可續創新高，但23000水平以上初步會有獲利壓力。預期本周波幅為23400至22800。
股份推介：碧桂園(2007)擁有最多土地儲備的內房股之一，已完成的土地開發量更是排在全國首三位之內。估計集團在未來兩年完成總樓面面積可由現時的200萬平方米大幅增加至500萬平方米。另外，集團由於發展成本較同業低近一半，故毛利率料可維持在40%以上。集團亦剛於上周公佈成功投得湖北及湖南等廣東省以外的4幅地皮，有利發展全國性土地儲備。目標8元，止蝕於6.8元。
泓海(8112)持有58%權益的泓海煤業現時持有的煤礦實際產量將達300萬噸一年，而資源儲量達4億噸，較先前預期的6000多萬噸儲量大幅上升。該項目的單位採礦權價格為每噸0.5元人民幣(下同)，較同業平均1元以上為低。由於項目為露天煤礦故綜合煤炭銷售成本亦只有每噸80元，較同業平均200元為低。
集團現價預期07年及08年P/E分別只有16及7倍，亦較同業為低。目標3.1元，止蝕為2.3元。筆者未持有上述股份。
|
