|
浩誠證券涉嫌挪用客戶資產及不當行為，被證監會發出限制通知書，法院已向證券行委任臨時管理人，大股東資產被凍結。證券行非法挪用客戶資產的事件多年來一再發生，暴露監管制度存在漏洞。當局應盡快檢討和完善監管制度，特別是監管證券行抵押客戶股票的做法，並積極推動中央結算戶口普及化，防止證券行欺詐客戶的行為，保護投資者利益。
每當市況大起大落，就是證券行最容易爆煲之際。過去一年多來，已發生四間證券行挪用客戶股票及資產事件。今年美國次按陰霾越來越濃厚，內地股市亦因加大宏調走低，加上日圓拆倉潮出現，港股調整尚未見底，不排除證券行爆煲陸續有來。證券行爆煲，不但投資者蒙受損失，而且損害本港證券行業乃至金融中心聲譽。當局切勿掉以輕心。
近年來，證券行爆煲後，證監會便表示會調撥資源，監察證券行的財務狀況及進行實地調查，但又說要監管的證券行達400多間，不可能巡查所有經紀行，只會根據各間證券行的資訊為指標，調整監察及巡察的頻密程度。但證券行的資訊往往不可靠，據此決定是否監察及巡察，只會令不法證券行繼續作弊。證券行盜用客戶資產，往往日積月累，爆煲事件只是冰山一角。當局應經常加強監察及巡查，令不法證券行有所震懾，才能確保其運作合法正常。
證監會去年10 月引入新例，分兩階段實施限制證券行轉按客戶股票的上限，但容許證券行將相當於公司整體孖展生意額的1.8 倍到1.4 倍的股票轉按，以及細價股股票可轉按七成到四成的資金。這種做法，必須附以加強監管的措施。
歸根結底，投資者透過中央結算戶口持有股票，是最有效避免證券行欺詐的方法。本港有160萬名投資者，但只有1.5萬名投資者開設中央結算戶口。原因在於中央結算戶口效率低、收費高，而且申請麻煩。當局在推動中央戶口普及化方面，角色混淆，職責不清。目前結算工作由港交所負責，但港交所是上市公司，主要向股東而非向政府問責。因此，財經事務及庫務局和證監會應承擔有關責任，在推動中央結算所開戶廉宜和普及方面多下工夫，吸引更多投資者採用，投資者利益才有切實保障。（文匯社評）
|
