【本報訊】(記者 狄夢宇)大華繼顯預測，08年度招商銀行(3968)會錄得不良貸款115億元(人民幣，下同)，招行將作209億元撥備，以達到181%呆賬覆蓋率。基於招行撥備及盈利增長，大華繼顯維持「買入」，目標價33.2元。
大華繼顯稱，考慮到招行新增物業按揭不良貸款17億元，和假設招行能保持181%呆賬覆蓋率，招行需要增加額外30億元撥備。假設招行下調呆賬覆蓋率至170%，儲備只要稍增加16億元，純利預測亦只要下調5.5%。
