|
香港文匯報訊 據道瓊斯通訊引述消息人士透露，聯邦製藥(3933)計劃在港發行約人民幣15億元離岸人民幣債券，瑞銀及高盛將擔任此次發行的承銷商，聯邦製藥將於明天在香港舉行一場投資者推介會。有關該批債券的具體規模、期限和票面利率尚未最後確定。
除了聯邦製藥外，近日有多家在內地有業務計劃的港企透過在港發人債集資，而內企也以此途徑籌集資金。投行摩根士丹利認為，由於中國政府不斷收緊銀根，增加企業在融資上的困難及成本，將促使更多內地企業選擇到香港發行離岸人民幣債券。
摩根士丹利於報告中指出，在港發行俗稱「點心債券」的離岸人民幣債券融資成本較內地低，加上企業要籌借中、長期貸款不易，故在港發離岸人債成為企業一個可行的選擇。今年以來，中國央行已5次提高存款準備金率共2.5個百分點，並2次上調存貸款基準利率共0.5個百分點。目前1年期貸款基準利率為6.31%。同時在港發人債息率則介乎1%多至7%不等，視乎發行人的信貸評級。
今年人債發行額遠勝去年
根據數據公司Dealogic的數字顯示，今年以來已有27家公司發行總值相當於38億美元的離岸人民幣債券，另有8家公司發行總值26億美元、俗稱「假人債」的人民幣合成債券，以宗數計已超逾去年全年的數量。2010年共有17家公司發行總值共54億美元的離岸人民幣債券，發行人民幣合成債的公司則有4家涉及金額約6億美元。
|
