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經絡按揭轉介首席經濟分析師 劉圓圓
美國逐步退市，今年七度減少買債規模，料10月正式結束買債。儘管明年加息如箭在弦，定息按揭產品尚未能突顯優勢，現時浮息按揭產品相對較為慳息，因此今年仍然是浮息按揭產品的天下。
比較現時的浮息按揭產品，市場上最優惠的P按計劃，實際利率約2.15厘，而H按計劃的實際利率介乎1.92厘至2.12厘，故P按計劃慳息效果較H按產品遜色，加上P按產品的最優惠利率(P)已欠缺減息空間，相比之下，H按計劃更加吸引，帶動其使用比例遙遙領先，而且日趨普及化。根據金管局住宅按統計數據顯示，與同業拆息(HIBOR)掛鈎的H按計劃使用比例由去年底起，連升八個月，今年2月重新成為市場主流產品，8月再增至81.9%，而P按計劃使用比例則低於兩成，只有15.7%。
今年上半年有大型銀行針對新盤推出H按計劃，包括以同業拆息(H)為基準的存款掛鈎按揭計劃，其後不乏中小型銀行加入競爭。下半年不乏銀行甚至將上述計劃推擴至二手物業市場，促使H按計劃更為普及化。市場上最新的H按計劃，按揭息率不但低至H+1.7%，其鎖息上限可媲美P按計劃實際按息，低息周期突顯慳息效果，即使加息，與採用P按計劃的業主比較，每月供樓支出也不會出現很大差異，故深受業主歡迎，預期H按計劃使用比例今年可望重返九成。
加息未啟動 定按無市場
由於本港今年加息未至迫在眉睫，定息按揭產品未能突顯優勢，因為一般三年期的定息按揭計劃，固定利率最少約2.6厘，因此今年的定息按揭產品已連續六個月沒有業主採用。美國聯儲局9月議息會議一如市場預期，維持息率不變，不過聯儲局成員調高了明年底聯邦基金利率的預測水平，相信要待加息正式啟動，定息按揭計劃才會受到關注。
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