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簡化程序解「收費高選擇難」 修例最快明年底前實施
香港文匯報訊（記者 陳敏婷）積金局建議推出「預設投資策略」（原稱「核心基金」），簡化計劃成員進行投資決定的程序，以回應外界指強積金「收費高、選擇難」的問題。「預設投資策略」可採用兩個或以上的基金，管理費不高於每年管理資產的0.75%，並會隨着成員愈接近65歲而自動降低投資風險。積金局本年底會將有關法例修訂提交立法會，預料可於明年底前實施。
積金局去年就引入「核心基金」諮詢公眾3個月，並於同年9月完結，積金局昨日公布，收到266份來自社會各界的書面回應，81%回應者支持劃一及加強規管預設安排；71%同意隨年齡自動調低投資風險；63%贊同基金收費定於基金資產的0.75%或以下。為免令公眾誤以為「核心基金」代表只有一隻基金作為預設安排，積金局建議將之改稱為「預設投資策略」。
預設投資策略照顧不懂投資者
針對不懂或無理會強積金投資計劃的成員，積金局建議推出「預設投資策略」，劃一所有強積金計劃的預設投資策略。現有強積金成員若未有基金投資選擇，或明確選擇採用預設投資策略進行投資的成員，會經通知後，被安排採用預設投資策略，而投資不同資產的比例會設有基準。
按現行安排，沒有基金投資選擇的成員會撥入預設基金，不同供應商有不同的預設基金。截至去年下旬，該類基金約有40隻，投資回報介乎負2%至16%，收費最高佔資產2%。
積金局建議按成員年齡降低預設投資策略風險，當中年齡50歲以下的投資會較進取，約60%屬股票等風險較高的資產，餘下約40%屬債劵等風險較低的資產；50歲以後逐漸降低投資風險，直至成員達65歲，高險風資產會降至只有約20%。基金經理調整組合時，有加減5%的投資彈性。
積金局機構事務總監鄭恩賜昨日表示，建議是透過投資於兩個或以上的基金，如一個增長型及一個平穩型基金，以調節風險比例。
倡管理費限資產0.75%
收費方面，積金局初步建議立法修訂管理費用不可高於每年管理資產的0.75%，鄭恩賜表示，政府及積金局會密切留意管理費有否進一步下調空間，強調「只降不加」。他又希望收費上限可在市場上造成連鎖效應，帶動其他強積金服務提供者降低收費。他亦不擔心出現其他巧立名目的收費出現，因其他基金開支收費是實報實銷，積金局亦不會容許基金開支比率高於1%。
工聯憂受託人「將價就貨」
工聯會對有關建議表示失望，擔心0.75%的管理費只會淪為最高收費，又指積金局未有交代檢討管理費用的時間表及準則。工聯會立法會議員鄧家彪認為，當基金資產愈來愈多，收費比例會越低，將核心基金交由受託人處理，缺乏及削弱規模效應，擔心受託人會「將價就貨」，將基金變成投資指數型基金。他希望當局再考慮其他更強的監管及更有效的方式，令基金收費再下調，又建議政府成立監管委員會，監管相關核心基金的受託人的表現。
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