綜觀2017年香港新股市場,五大巨刁IPO由中資金融業和新經濟行業包辦,其融資規模約591億元。較去年的1,089億元大幅減少45.73%,但仍佔2017年港交所約1,282億元IPO集資額約半壁江山。
國泰君安成新股集資王
2017年新股「集資王」國泰君安証券 (2611)集資172億元,帶挈本港穩守今年全球集資第三位,而僅次國泰君安証券集資額的新股則為新經濟股眾安在線保險 (6060),其融資規模約137億元。雖然未能超越2016年上市的中國郵政儲蓄銀行 (1658)融資592億元的金額,不過令本港保持全球集資第三的位置。
多數引入「國家隊」撐場
值得注意是,眾安在線保險、閱文集團 (0772)、中原銀行 (1216)等巨無霸新股,集資額至少過百億元,大部分由「國家隊」的內地國企作基礎投資者「撐場」外,亦有其他國家企業注資。當中眾安在線引入日本軟銀集團作基投,佔招股發行股份36.08%,涉資38.62至42.93億元。而國泰君安証券6名基礎投資者中,有兩家為國際金融機構,其中有國際私募股權安佰深 (Apax)旗下Diamond Acquisition及日本證券行東海東京。另外,閱文更有別於其他「巨無霸」招股,並無引入基礎投資者。
申請上市個案宗數急升
第二大特點是2017年申請上市個案宗數急升;同時,上巿申請被拒、被發回的宗數大幅減少。市場認為,這可能是因為港交所 (0388)及證監會,就建議改善上市監管及決策架構所發佈的諮詢文件,有意放寬上市審批要求所致。
資料顯示,2017年首11個月,港交所共計已收到主板及創業板上市申請246宗,較2016年同期的216宗多14%。其間僅錄得22宗從創業板轉到主板的申請,較去年同期12宗多83%。自2017年1月1日以來接受新上巿申請及正在處理中的個案為157宗,與去年同期的123宗比較,增加28%。