香港文匯報訊（記者 蔡競文）受到去年股市波動影響，強積金（MPF）去年經扣除費用及收費後的回報為負9.3%，為自2011年後最差。其中股票基金錄得負回報13%，俗稱「懶人基金」的兩個預設基金也見紅，當中核心累積基金負回報6.1%，65歲後基金也錄得負回報1.6%。
迄今年率化回報3.2%
積金局昨發表《強積金制度2018年投資表現》報告顯示，由於股票投資在強積金制度中佔比例達65%，去年股市表現對強積金制度的整體回報有重大影響，拖累了強積金的整體投資表現。強積金去年經扣除費用及收費後的回報為負9.3%。自2000年12月制度實施以來，截至2018年12月，強積金制度的年率化回報為3.2%。
以款額計算，強積金制度的總資產值為8,130億元，當中包括6,270億元淨供款（佔77%）及1,861億投資回報（佔23%，已扣除費用及收費）。
積金局發言人指出，強積金基金在2018年普遍下挫，但須注意的是，強積金屬長線投資，投資年期往往跨越40年，其間的投資表現會受到不同程度的市場波動所影響。雖然過去環球經濟及金融市場曾經歷低潮，包括2003年爆發非典型肺炎、2008年出現環球金融危機及2015年第二至第三季本地股市急挫，但強積金制度仍能渡過困境，表現穩健。
市場波動提醒計劃成員應定期檢討強積金投資，確保其投資組合（即基金選擇）切合個人情況（例如投資年期、目標及風險承受能力）。計劃成員退休時如不急於使用其強積金儲蓄，亦可考慮保存在強積金賬戶，繼續滾存及投資。
切勿試圖捕捉市場走勢
「低買高賣」是坊間經常提及的投資策略。不過，投資者其實無法持續對市況作出準確預測，尤其是在市況波動的時候。很多投資者最終可能會變為「高買低賣」。事實上，有研究顯示，捕捉市場走勢作短線買賣未必是最佳的投資方法。
發言人指，透過定期向強積金基金作出供款這種有紀律的投資方式，可發揮平均成本法的優點。平均成本法有別於一筆過投資，投資者無須預測最佳入市時機，亦不用捕捉市場走勢，而是以定期定額的方式進行投資。平均成本法是一種審慎的理財技巧，長遠而言可以把購入基金單位的成本價「拉勻」，緩和短期市場波動對投資的影響。
分散投資或可減低風險
分散投資或有助減低投資組合的風險。發言人表示，透過這種投資技巧，資金會分配至不同的投資項目，務求以某些資產類別的收益抵銷其他資產類別的虧損，從而達至減低投資組合風險的目的。為此，強積金法例規定，強積金基金的投資者得集中於個別發行人。要進一步分散投資風險，最重要的是所投資的資產，彼此的價格變動並無關聯。因此，分散投資於不同地區或資產類別，或有助減低投資風險。