[2005-04-22] 強積金回報看長線

．積金局．

　根據昨日標普基金評鑑公布的最新數據，今年第一季所有強積金基金價值平均下跌1.18%，計劃成員或會關注到回報下跌會否影響到自己的強積金累算權益。

　但值得提醒計劃成員的是，同一個調查亦顯示自強積金制度推出四年多以來，所有強積金基金平均錄得7.35%的回報。這反映了強積金長遠投資的特性，計劃成員毋須過分擔心短期市場的波動。

　強積金投資的特點是長線投資，投資期動輒長達數十年，故此，市場的短期波動對強積金投資的整體回報影響不大。此外，強積金投資採用「平均成本法」，計劃成員定期按月供款，購買基金單位，這種方法有利長時間的投資。

　「平均成本法」長遠來說可把基金單位成本拉勻，緩和市場短期波幅。這個方法的竅門，是在一段很長時間內，不論基金單位價格高低，都定期以相同金額購買基金，結果是價低時可以購入多些基金單位，而價高時則少一些。但「平均成本法」必須要持之以恆，切不可中途而廢或頻密轉換基金，才可發揮長期增值的特色。

投資年期數十年

　強積金回報必須視乎金融市場的整體表現而定，但是計劃成員在作出投資決定時，必須考慮個人的投資目標，投資年期及個人的實際需要等因素，不應只著眼於短期的市場波幅。而事實上，強積金投資年期長達數十年，短暫的波動是在所難免的。

　另外，計劃成員應定期檢閱強積金投資，評估自己的投資組合是否符合長線投資目標，例如若認為自己可以承擔較高風險，又希望賺取更佳回報，可考慮選擇較進取的基金組合。而隨著年齡日漸增長，可承受的風險能力會相對降低，便應把部分組合轉到一些較低風險的基金。