馬 成
中國銀監會上周五宣布,放寬商業銀行「合資格境內機構投資者」,產品直接投資境外股票市場的限制,其代客境外理財業務境外投資範圍,擴至可投資於股票、股票結構性產品及互惠基金。
最長1年期 最低投資5萬
有投資機構經濟師預料,其中較A股大折讓的H股,以及未有A股上市的中資股,將獲追捧;中銀(香港)日前推出名為捷足先登的股票掛鉤票據,票據4隻掛鉤股票分別為中石化、中移動、中國人壽和交行。
票據投資年期最長為1年,最短為兩個月,票據分為港元和美元兩個系列,票據面額分別為1萬港元或1000美元,最低投資額為5萬港元或5000美元。
投資期內設有每兩個月一次的觀察日,在第一個觀察日,港元票據持有人可獲派3.2厘固定票息,美元票據固定票息為3.5厘。在往後的觀察日,所有掛鉤股票在觀察日的收市價不少於初始價的88%,港元票據持有人可獲派3.2厘(港元票據)息或3.5厘(美元票據)的潛在票息,即6期潛在票息最高達21厘。
票據設有提早贖回條款,假如所有掛鉤股票在觀察日的收市價全都高於其初始價的95%,票據就會被提早贖回,票據持有人可取回本金,以及應有票息。
要注意這票據並不保本,在最後一個觀察日,票據持有人能否可以收回全市本金,要視乎所有掛鉤股票在最後一個觀察日的收市價不少於初始價的92%,或是所有掛鉤股票在投資期內的任何交易日,股價未跌低過初始價的78%,票據持有人都可取回全數本金。否則票據持有人要接收表現最落後的股票。
姓 名 余先生(28歲)
家庭收支 月入2萬8,支出1萬3
現行投資 強積金2千,股票30萬, 港元20萬
目 的 QDII擴大投資範圍的投資啟示
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